国富沪港深成长精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001605.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：徐成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.47%（70.78%）	-7.78%（70.78%）	-24.05%（61.96%）	22.80%（53.53%）	-0.34（69.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.47%（25.10%）	-60.04%（25.10%）	-7.39%（23.92%）	40.81%（26.47%）	-1.47（19.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.03%（26.27%）	-74.42%（26.27%）	-15.19%（23.33%）	32.37%（29.41%）	-2.30（23.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.51%（20.39%）	-53.27%（20.39%）	-24.05%（27.45%）	24.75%（40.59%）	-2.15（10.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.32%（47.84%）	-33.39%（47.84%）	-24.05%（49.02%）	24.11%（53.53%）	-1.38（35.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.29%（65.88%）	-8.29%（65.88%）	-24.05%（62.55%）	21.97%（53.53%）	-0.38（64.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.43%（86.25%）	14.64%（86.25%）	-24.05%（65.29%）	21.12%（56.27%）	0.69（89.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	39.02%（88.06%）	11.69%（88.06%）	-24.05%（71.18%）	20.40%（62.75%）	0.57（89.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.83%（45.25%）	-0.83%（45.25%）	-19.29%（37.13%）	21.12%（38.44%）	-0.04（44.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.72%（12.38%）	-29.72%（12.38%）	-33.04%（22.80%）	23.69%（40.11%）	-1.25（12.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.88%（10.71%）	-23.88%（10.71%）	-32.17%（9.64%）	14.24%（57.59%）	-1.68（3.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.23%（78.07%）	13.23%（78.07%）	-13.47%（79.20%）	19.17%（67.26%）	0.69（81.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.92%（82.30%）	40.92%（82.30%）	-13.61%（55.69%）	20.40%（45.29%）	2.01（88.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	8.46	11.1	10.25	10.39
电网设备	4.1	4.56	1.67	3.24
电池环节	5.73	5.88	5.82	4.68
半导体设备	5.53	5.53	4.96	6.98
香港创新药	0.84	3.33	5.82	6.68
白酒	5.86	0.0	2.71	2.15
香港电子	5.27	3.57	4.76	6.37
香港地产	3.06	0.97	2.34	4.08
PCB	2.92	3.05	3.27	1.9
香港有色	7.39	1.98	1.68	0.78
被动元件	4.38	2.9	0.0	0.0
消费电子	2.73	3.27	5.58	3.53
香港非银	1.45	3.16	0.02	1.64
化学原料	0.0	2.95	4.15	0.63
香港汽车	2.19	1.24	0.76	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	5.24	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
0700.HK	腾讯控股	4.84	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300750.SZ	宁德时代	3.48	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
9988.HK	阿里巴巴-W	3.16	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1801.HK	信达生物	2.71	香港医药	连续重仓3期	4.52	5.47	153.62	6.46
600309.SH	万华化学	2.68	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300124.SZ	汇川技术	2.6	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
2162.HK	康诺亚-B	2.4	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
3896.HK	金山云	2.39	香港科技	连续重仓3期	-3.88	-28.38	-19.37	2.04
0981.HK	中芯国际	2.19	香港科技	连续重仓4期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
600519.SH	贵州茅台	2.15	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600176.SH	中国巨石	2.12	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300757.SZ	罗博特科	2.11	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
300866.SZ	安克创新	1.99	电子	连续重仓7期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
600183.SH	生益科技	1.9	电子	连续重仓7期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
0293.HK	国泰航空	1.86	香港消费		2.01	0.01	7.29	1.31
1415.HK	高伟电子	1.82	香港科技	连续重仓5期	-7.67	-28.38	13.3	3.61
000792.SZ	盐湖股份	1.79	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688012.SH	中微公司	1.74	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600031.SH	三一重工	1.72	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.1	-8.32
交易收益		0.09
香港科技	18.13	-0.91	-5.04	-19.21
电子	15.03	-4.27	-28.39	-35.72
电力设备及新能源	10.53	-2.21	-21.01	-21.5
机械	10.31	-0.45	-4.37	-19.0
香港医药	7.04	1.62	23.06	12.97
香港金地	5.72	-0.07	-1.18	11.72
基础化工	5.48	-0.39	-7.06	-18.2
香港周期	3.77	-0.03	-0.85	14.99
香港消费	3.76	0.12	3.24	3.32
通信	2.48	-0.46	-18.67	-33.35
香港制造	2.34	-0.43	-18.16	-10.27
食品饮料	2.15	0.14	6.54	6.18
建材	2.12	-1.0	-47.08	-25.34
国防军工	0.13	-0.06	-45.1	-18.84
有色金属	0.04	-0.01	-33.64	-8.41
汽车	0.04	-0.01	-20.22	-5.86
医药	0.03	-0.01	-18.53	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化