浙商汇金转型升级A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001604.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周文超、胡晓楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.93%（15.43%）	-16.59%（15.43%）	-22.37%（31.71%）	16.50%（51.14%）	-1.01（8.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.05%（21.43%）	-1.20%（21.43%）	-1.21%（56.00%）	8.78%（79.43%）	-0.14（21.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.93%（36.29%）	-20.32%（36.29%）	-3.11%（78.00%）	9.69%（88.00%）	-2.10（20.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.02%（15.71%）	-28.12%（15.71%）	-11.45%（32.57%）	13.89%（47.14%）	-2.02（7.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.21%（11.14%）	-36.46%（11.14%）	-21.04%（21.43%）	18.33%（38.57%）	-1.99（3.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.61%（14.57%）	-13.61%（14.57%）	-22.37%（31.71%）	16.13%（47.71%）	-0.84（10.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.45%（26.33%）	2.20%（26.33%）	-22.37%（32.86%）	13.84%（70.29%）	0.16（28.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.13%（59.67%）	6.94%（59.67%）	-22.37%（46.00%）	13.14%（89.43%）	0.53（70.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.00%（15.71%）	-6.00%（15.71%）	-19.69%（32.33%）	19.76%（47.37%）	-0.30（13.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.74%（45.86%）	-18.74%（45.86%）	-29.32%（31.06%）	21.60%（34.47%）	-0.87（53.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.36%（67.92%）	-6.36%（67.92%）	-15.10%（72.44%）	13.75%（40.06%）	-0.46（70.99%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.07%（83.01%）	17.07%（83.01%）	-9.37%（88.92%）	11.73%（93.59%）	1.46（96.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.12%（61.52%）	19.12%（61.52%）	-7.42%（78.00%）	11.88%（75.71%）	1.61（69.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	8.48	1.5	3.11	15.62
区域性银行	7.27	14.71	5.64	0.0
全国性银行	0.0	0.0	7.35	0.0
安防	13.03	15.36	2.36	2.55
电力燃气	0.43	0.0	1.47	2.29
铁路公路	1.11	2.99	1.44	0.0
创新药	4.03	8.99	3.83	0.0
运营商	1.17	0.0	0.0	0.0
玻璃	4.71	5.39	2.31	6.65
白色家电	0.0	0.0	0.0	1.16
工程机械	2.83	0.0	0.0	6.04
化学制品	0.0	5.37	3.06	5.87
消费电子	1.1	0.0	0.0	1.1
教育营销	1.15	0.0	0.0	0.0
电池环节	1.88	0.0	0.0	7.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	6.65	建材	连续重仓4期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600160.SH	巨化股份	4.02	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
300750.SZ	宁德时代	3.54	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002126.SZ	银轮股份	3.2	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
002594.SZ	比亚迪	3.18	汽车		2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
300316.SZ	晶盛机电	3.03	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
002534.SZ	西子洁能	2.91	电力设备及新能源		-18.87	-28.69	35.0	2.78	-2.83	79.63	26.54	13.25
600312.SH	平高电气	2.61	电力设备及新能源	连续重仓2期	23.21	-28.69	20.37	2.09	10.18	12.0	12.71	7.27
002415.SZ	海康威视	2.55	电子	连续重仓4期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601628.SH	中国人寿	2.5	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
688234.SH	天岳先进	2.38	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
605090.SH	九丰能源	2.29	电力及公用事业		-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
300693.SZ	盛弘股份	2.26	电力设备及新能源		-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
688518.SH	联赢激光	2.19	机械		-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13
300033.SZ	同花顺	2.17	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
603290.SH	斯达半导	2.16	电子		-52.62	-41.11	111.61	5.35	-61.68	36.22	16.16	11.7
000400.SZ	许继电气	2.06	电力设备及新能源		6.09	-28.69	20.64	1.83	-15.48	30.4	12.87	7.07
002028.SZ	思源电气	2.0	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688772.SH	珠海冠宇	1.99	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
601688.SH	华泰证券	1.96	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.91	-12.32
交易收益		1.77
电力设备及新能源	20.69	-3.06	-14.8	-21.5
机械	14.0	-2.89	-20.61	-19.0
电子	10.19	-3.39	-33.23	-35.72
基础化工	9.2	-2.1	-22.81	-18.2
汽车	8.13	-0.7	-8.62	-5.86
建材	6.65	-3.13	-47.08	-25.34
非银行金融	6.38	-0.14	-2.22	-2.06
煤炭	3.58	1.06	29.63	18.67
有色金属	3.38	0.89	26.27	-8.41
石油石化	3.34	-0.35	-10.58	14.36
电力及公用事业	2.29	-0.37	-15.95	2.94
计算机	2.17	-0.36	-16.75	-13.46
商贸零售	1.74	0.34	19.35	8.23
家电	1.16	0.11	9.18	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化