华安沪港深通精选灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001581.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：高钥群

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.80%（63.64%）	-16.44%（63.64%）	-36.19%（22.55%）	31.70%（15.69%）	-0.52（80.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.91%（14.71%）	-21.25%（14.71%）	-4.53%（16.67%）	35.33%（18.63%）	-0.60（14.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.04%（11.76%）	-77.60%（11.76%）	-15.25%（14.71%）	28.46%（28.43%）	-2.73（5.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.24%（20.59%）	-47.97%（20.59%）	-23.54%（16.67%）	25.15%（23.53%）	-1.91（28.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.18%（27.45%）	-41.12%（27.45%）	-36.19%（10.78%）	34.66%（13.73%）	-1.19（74.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.13%（56.18%）	-18.13%（56.18%）	-36.19%（23.53%）	30.14%（14.71%）	-0.60（71.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.11%（98.59%）	18.79%（98.59%）	-36.19%（27.45%）	30.18%（13.73%）	0.62（88.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.22%（94.12%）	14.37%（94.12%）	-36.19%（27.45%）	27.48%（16.67%）	0.52（88.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.91%（95.83%）	1.91%（95.83%）	-16.49%（83.61%）	23.53%（54.10%）	0.08（95.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.78%（32.79%）	-20.78%（32.79%）	-30.13%（76.56%）	25.38%（82.81%）	-0.82（16.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.40%（62.50%）	-17.40%（62.50%）	-24.06%（69.12%）	17.75%（64.71%）	-0.98（60.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.99%（55.88%）	12.99%（55.88%）	-12.31%（83.56%）	21.68%（42.47%）	0.60（51.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.02%（93.15%）	59.02%（93.15%）	-19.45%（24.24%）	30.28%（3.03%）	1.95（82.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	11.53	11.18	14.69	9.77
香港电子	10.32	10.22	3.2	19.52
香港互联网	10.63	8.25	9.0	0.0
香港非银	4.13	4.75	1.69	2.79
香港硬件	0.0	0.0	3.66	2.1
半导体设备	0.0	3.87	6.39	9.29
香港纺服	0.66	0.0	0.77	0.0
半导体设计	2.59	1.09	1.89	2.65
香港家电家居	0.32	0.0	1.96	0.0
光通信	2.62	2.09	1.88	0.0
通用设备	0.0	0.0	2.85	8.43
香港汽车	0.0	0.0	1.4	1.56
储能	0.0	2.96	3.84	2.89
电池环节	0.0	0.0	0.0	1.0
香港有色	4.64	4.31	1.9	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	5.56	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
2359.HK	药明康德	4.86	香港医药	连续重仓2期	21.37	5.47	20.08	7.19
0981.HK	中芯国际	3.48	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	3.12	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
1888.HK	建滔积层板	3.09	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688361.SH	中科飞测	2.99	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300274.SZ	阳光电源	2.89	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
0522.HK	ASMPT	2.79	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
1776.HK	广发证券	2.79	香港金地		-0.47	8.95	7.59	0.93
1801.HK	信达生物	2.64	香港医药		4.52	5.47	153.62	6.46
0189.HK	东岳集团	2.6	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
688627.SH	精智达	2.57	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300260.SZ	新莱应材	2.42	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
688200.SH	华峰测控	2.39	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
600141.SH	兴发集团	2.36	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
3986.HK	兆易创新	2.35	香港科技		-70.72	-28.38	258.48	39.62
2268.HK	药明合联	2.28	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
605111.SH	新洁能	2.19	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
301536.SZ	星宸科技	2.16	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
300567.SZ	精测电子	2.14	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.99	-25.03
交易收益		1.45
电子	26.83	-9.04	-33.69	-35.72
香港科技	21.62	-10.25	-47.43	-19.21
机械	10.98	-4.04	-36.75	-19.0
香港医药	9.77	3.17	32.41	12.97
基础化工	5.03	-2.05	-40.8	-18.2
电力设备及新能源	3.97	-1.9	-47.9	-21.5
香港周期	3.86	-0.31	-8.08	14.99
香港金地	2.79	0.11	4.12	11.72
通信	1.67	-0.84	-50.11	-33.35
香港制造	1.56	-0.16	-10.26	-10.27
建材	1.32	-0.62	-47.08	-25.34
有色金属	1.03	-0.63	-61.42	-8.41
医药	1.0	0.27	27.15	8.34
食品饮料	0.83	-0.19	-23.14	6.18
非银行金融	0.74	-0.01	-1.47	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化