国泰智能装备股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001576.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.75%（7.39%）	-34.76%（7.39%）	-47.86%（56.81%）	37.92%（83.33%）	-0.92（4.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.22%（58.26%）	-85.75%（58.26%）	-9.90%（77.10%）	54.38%（74.93%）	-1.58（15.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.02%（48.41%）	-92.62%（48.41%）	-22.33%（60.00%）	44.92%（69.28%）	-2.06（19.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.75%（24.64%）	-77.90%（24.64%）	-38.19%（45.51%）	37.13%（75.36%）	-2.10（3.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.87%（33.91%）	-59.02%（33.91%）	-47.86%（55.94%）	43.17%（80.58%）	-1.37（5.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.58%（10.58%）	-27.58%（10.58%）	-47.86%（56.81%）	36.08%（81.74%）	-0.76（7.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.21%（10.75%）	0.11%（10.75%）	-47.86%（57.10%）	34.01%（72.61%）	0.00（10.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.63%（5.29%）	-4.80%（5.29%）	-47.86%（57.25%）	33.55%（66.67%）	-0.14（4.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	36.10%（86.38%）	36.10%（86.38%）	-24.53%（20.23%）	32.38%（11.28%）	1.11（82.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.27%（37.94%）	-27.27%（37.94%）	-37.70%（25.52%）	34.19%（7.93%）	-0.80（69.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.00%（57.24%）	-11.00%（57.24%）	-25.06%（65.09%）	20.92%（49.13%）	-0.53（56.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.27%（3.32%）	-13.27%（3.32%）	-30.62%（14.62%）	33.62%（41.06%）	-0.39（4.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.90%（42.25%）	43.90%（42.25%）	-26.55%（13.19%）	31.31%（50.00%）	1.40（37.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	12.84	11.29	0.0	0.0
电网设备	0.0	10.92	12.91	2.34
半导体设计	7.14	7.85	5.12	5.82
自动化设备	10.98	5.98	0.0	0.0
汽车智能化	5.39	6.74	11.59	5.78
消费电子	5.4	0.82	1.04	6.23
PCB	12.31	4.76	6.05	9.86
电池环节	3.3	6.15	11.04	8.3
光通信	4.69	6.78	3.01	16.19
通信设备	3.06	0.86	1.1	0.0
储能	5.79	2.07	2.63	4.36
半导体设备	0.0	1.08	5.02	7.68
半导体分立器件	3.45	2.08	2.65	0.0
被动元件	0.0	1.61	6.31	6.31
电子化学品	3.15	4.11	5.01	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.31	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.88	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	7.68	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002475.SZ	立讯精密	6.23	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600183.SH	生益科技	5.34	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300750.SZ	宁德时代	4.83	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002384.SZ	东山精密	4.52	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300274.SZ	阳光电源	4.36	电力设备及新能源	连续重仓4期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300408.SZ	三环集团	3.85	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600176.SH	中国巨石	3.12	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002126.SZ	银轮股份	3.05	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
688347.SH	华虹宏力	2.91	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
000338.SZ	潍柴动力	2.74	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300037.SZ	新宙邦	2.71	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600563.SH	法拉电子	2.46	电子	连续重仓2期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
002831.SZ	裕同科技	2.35	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
600885.SH	宏发股份	2.34	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688279.SH	峰岹科技	1.88	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
688041.SH	海光信息	1.03	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
605358.SH	立昂微	0.99	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.99	-33.66
交易收益		-6.07
电子	38.42	-13.49	-35.13	-35.72
通信	16.19	-6.31	-38.98	-33.35
电力设备及新能源	11.52	-3.44	-29.84	-21.5
汽车	5.79	-1.28	-22.16	-5.86
建材	3.12	-1.47	-47.08	-25.34
基础化工	2.71	-0.82	-30.22	-18.2
轻工制造	2.35	-0.6	-25.66	-1.11
机械	0.8	-0.14	-17.8	-19.0
医药	0.08	-0.02	-25.32	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化