中海混改红利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001574.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：时奕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.95%（13.48%）	-28.19%（13.48%）	-46.94%（11.35%）	42.67%（7.80%）	-0.66（27.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.82%（9.93%）	-72.33%（9.93%）	-9.12%（10.64%）	43.19%（13.48%）	-1.67（22.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.66%（7.80%）	-84.27%（7.80%）	-19.05%（9.22%）	36.32%（12.06%）	-2.32（36.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.77%（16.31%）	-49.25%（16.31%）	-31.30%（8.51%）	39.38%（6.38%）	-1.25（45.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.41%（9.93%）	-59.72%（9.93%）	-42.81%（11.35%）	43.88%（7.09%）	-1.36（39.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.20%（12.06%）	-18.20%（12.06%）	-46.94%（11.35%）	40.09%（9.22%）	-0.45（26.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-17.45%（2.22%）	-9.15%（2.22%）	-46.94%（11.35%）	32.44%（9.22%）	-0.28（5.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-28.45%（0.84%）	-10.62%（0.84%）	-46.94%（11.35%）	30.35%（12.77%）	-0.35（0.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.23%（63.41%）	15.23%（63.41%）	-23.93%（21.88%）	29.65%（19.79%）	0.51（53.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.62%（6.25%）	-32.62%（6.25%）	-35.91%（11.43%）	36.54%（3.81%）	-0.89（41.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.92%（40.95%）	-11.92%（40.95%）	-32.76%（6.61%）	28.79%（0.00%）	-0.41（69.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.66%（9.92%）	-8.66%（9.92%）	-26.81%（9.49%）	25.88%（21.17%）	-0.33（12.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.84%（10.95%）	9.84%（10.95%）	-16.68%（6.38%）	22.42%（35.46%）	0.44（7.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	12.07	60.82	51.28	82.97
农化工	15.83	8.7	7.37	0.0
半导体设计	0.74	0.0	0.0	0.0
贵金属	7.03	5.56	10.41	0.0
航空航天兵装	9.83	0.0	0.0	0.0
化学制品	6.47	2.05	3.98	0.0
军工电子	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	1.33	0.0	0.0	0.0
建筑	4.98	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	8.83	0.0	0.0	2.75
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000962.SZ	东方钽业	8.48	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
000657.SZ	中钨高新	7.12	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600301.SH	华锡有色	6.66	有色金属	连续重仓3期	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
600549.SH	厦门钨业	6.49	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
000831.SZ	中国稀土	6.27	有色金属	连续重仓2期	-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
600362.SH	江西铜业	6.25	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
000960.SZ	锡业股份	6.13	有色金属	连续重仓3期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
600392.SH	盛和资源	6.12	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
601958.SH	金钼股份	6.03	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
600259.SH	中稀有色	5.78	有色金属	连续重仓2期	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
601899.SH	紫金矿业	5.63	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601168.SH	西部矿业	4.37	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600111.SH	北方稀土	4.16	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
688126.SH	沪硅产业	3.92	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
002645.SZ	华宏科技	3.68	机械		-49.58	-22.85	53.18	4.93	268.02	48.24	29.46	19.33
600497.SH	驰宏锌锗	3.48	有色金属		-34.76	-16.73	50.75	3.63	28.07	45.5	10.83	7.83
301217.SZ	铜冠铜箔	2.75	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.32	-23.34
交易收益		-0.05
有色金属	82.97	-18.81	-22.68	-8.41
电子	6.67	-2.99	-44.89	-35.72
机械	3.68	-1.48	-40.28	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化