泰信国策驱动混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001569.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吴秉韬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-35.57%（3.53%）	-41.23%（3.53%）	-56.71%（1.18%）	49.19%（1.96%）	-0.84（30.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.83%（4.71%）	-94.93%（4.71%）	-19.16%（1.96%）	101.00%（0.20%）	-0.94（35.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.75%（2.94%）	-96.38%（2.94%）	-31.78%（1.76%）	70.86%（0.20%）	-1.36（56.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.33%（2.75%）	-78.63%（2.75%）	-46.38%（0.39%）	54.95%（1.37%）	-1.43（52.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.15%（2.75%）	-65.51%（2.75%）	-56.71%（0.98%）	60.22%（1.57%）	-1.09（61.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.84%（5.49%）	-33.84%（5.49%）	-56.71%（1.18%）	45.98%（2.35%）	-0.74（36.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-16.95%（7.10%）	-8.87%（7.10%）	-56.71%（1.18%）	39.03%（2.75%）	-0.23（16.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-12.76%（13.18%）	-4.48%（13.18%）	-56.71%（1.37%）	34.85%（3.33%）	-0.13（19.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	48.95%（98.88%）	48.95%（98.88%）	-19.90%（33.88%）	30.90%（3.26%）	1.58（95.53%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.90%（9.45%）	-30.90%（9.45%）	-33.38%（20.33%）	27.47%（10.44%）	-1.12（20.20%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.50%（71.70%）	-9.50%（71.70%）	-29.81%（15.90%）	27.61%（1.45%）	-0.34（83.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.27%（56.87%）	6.27%（56.87%）	-22.02%（21.46%）	26.78%（17.26%）	0.23（50.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.46%（39.16%）	20.46%（39.16%）	-23.20%（2.55%）	29.02%（4.51%）	0.71（18.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.38	7.97	9.59	50.22
光通信	15.93	20.48	6.35	14.03
PCB	2.15	15.0	4.07	2.3
创新药	6.21	0.0	0.0	0.0
消费电子	4.63	0.0	1.08	0.0
家居&服饰	7.19	6.72	0.0	0.0
电池环节	5.29	5.65	10.3	0.0
通信服务	1.76	0.0	0.0	0.0
通信设备	4.66	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	5.25	1.4	5.82	1.21
化学制剂	2.56	0.0	0.0	0.0
生物制品	4.39	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.87	0.76	0.0	0.0
原料药	6.58	0.0	0.0	0.0
计算机设备	1.13	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	7.3	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603986.SH	兆易创新	7.21	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688702.SH	盛科通信	7.11	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688627.SH	精智达	7.0	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688256.SH	寒武纪	7.0	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	6.73	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	6.03	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688008.SH	澜起科技	5.96	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002281.SZ	光迅科技	4.9	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
002371.SZ	北方华创	4.76	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600176.SH	中国巨石	4.72	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300308.SZ	中际旭创	4.63	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600105.SH	永鼎股份	4.5	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688498.SH	源杰科技	2.88	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002916.SZ	深南电路	2.3	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300285.SZ	国瓷材料	2.2	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688012.SH	中微公司	1.91	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688531.SH	日联科技	1.21	机械	连续重仓5期	-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.36	-36.98
交易收益		0.76
电子	59.2	-24.84	-41.95	-35.72
通信	14.03	-6.2	-44.21	-33.35
机械	8.21	-3.48	-42.36	-19.0
建材	4.72	-2.22	-47.08	-25.34
基础化工	2.2	-1.01	-45.65	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化