浙商汇金转型驱动 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001540.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：陈顾君、胡晓楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.87%（14.10%）	-39.36%（14.10%）	-42.92%（58.55%）	34.25%（79.27%）	-1.15（5.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.26%（69.44%）	-44.76%（69.44%）	-2.53%（88.68%）	12.39%（94.23%）	-3.61（1.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.58%（74.79%）	-64.86%（74.79%）	-8.70%（89.10%）	22.81%（81.20%）	-2.84（19.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.35%（87.39%）	-26.05%（87.39%）	-14.02%（93.80%）	22.09%（87.18%）	-1.18（79.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.53%（23.72%）	-63.58%（23.72%）	-41.76%（60.68%）	40.67%（71.58%）	-1.56（9.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-34.50%（10.90%）	-34.50%（10.90%）	-42.92%（58.55%）	31.47%（82.26%）	-1.10（5.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-29.57%（5.87%）	-16.08%（5.87%）	-42.92%（58.76%）	28.59%（79.70%）	-0.56（5.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.20%（8.53%）	-9.69%（8.53%）	-42.92%（59.19%）	29.00%（66.03%）	-0.33（7.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.65%（26.79%）	2.65%（26.79%）	-23.44%（20.34%）	25.39%（33.81%）	0.10（26.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.23%（22.06%）	-28.23%（22.06%）	-33.47%（36.66%）	27.32%（24.44%）	-1.03（37.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.52%（70.82%）	-10.52%（70.82%）	-27.13%（41.67%）	19.05%（25.68%）	-0.55（73.57%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.54%（55.86%）	2.54%（55.86%）	-22.14%（40.60%）	31.65%（21.81%）	0.08（53.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.26%（7.78%）	8.26%（7.78%）	-21.73%（20.30%）	22.38%（76.28%）	0.37（7.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.01	7.97	5.47	11.76
电网设备	6.1	1.58	19.66	4.83
电池环节	7.82	0.0	0.0	5.22
光通信	1.84	0.0	0.0	17.78
消费电子	3.7	3.0	0.53	4.88
军工电子	4.4	4.36	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	11.31	0.0
PCB	3.86	0.0	0.0	2.31
通用设备	3.87	1.91	1.1	5.98
通信设备	2.19	1.0	0.58	0.0
摩托及商用车	0.0	2.5	1.44	0.0
化学制品	3.1	0.99	5.18	0.0
创新药	1.81	1.96	1.12	0.0
医疗服务	3.19	0.0	0.0	0.0
通信服务	0.0	1.32	1.33	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000811.SZ	冰轮环境	3.91	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688498.SH	源杰科技	3.83	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603290.SH	斯达半导	3.64	电子		-52.62	-41.11	111.61	5.35	-61.68	36.22	16.16	11.7
688048.SH	长光华芯	3.45	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
002126.SZ	银轮股份	3.34	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
300475.SZ	香农芯创	3.23	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300502.SZ	新易盛	3.2	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300390.SZ	天华新能	3.17	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300316.SZ	晶盛机电	3.14	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
601869.SH	长飞光纤	3.13	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
600176.SH	中国巨石	3.11	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688313.SH	仕佳光子	3.1	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
301308.SZ	江波龙	3.06	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300308.SZ	中际旭创	2.91	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	2.9	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300693.SZ	盛弘股份	2.84	电力设备及新能源		-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
002993.SZ	奥海科技	2.72	电子		-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
002353.SZ	杰瑞股份	2.62	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300548.SZ	长芯博创	2.55	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
600184.SH	光电股份	2.46	国防军工		-49.55	-18.55	364.01	5.49	127.28	15.69	5.59	3.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.98	-32.41
交易收益		6.44
电子	34.65	-16.05	-46.3	-35.72
通信	17.78	-5.61	-31.58	-33.35
机械	12.24	-5.24	-42.84	-19.0
电力设备及新能源	8.74	-3.1	-35.41	-21.5
基础化工	7.52	-3.28	-43.56	-18.2
汽车	3.34	-1.13	-33.8	-5.86
建材	3.11	-1.46	-47.08	-25.34
计算机	3.06	-1.83	-59.65	-13.46
国防军工	2.46	-1.16	-47.02	-18.84
医药	0.07	0.01	7.08	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化