华安文体健康灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001532.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘畅畅、桑翔宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.84%（45.81%）	-11.77%（45.81%）	-41.23%（8.38%）	36.03%（6.42%）	-0.33（59.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.22%（6.60%）	-91.91%（6.60%）	-13.43%（4.81%）	59.58%（6.77%）	-1.54（32.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.34%（6.60%）	-91.85%（6.60%）	-23.08%（5.70%）	45.56%（6.42%）	-2.02（54.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.80%（12.83%）	-58.18%（12.83%）	-32.93%（6.60%）	37.06%（6.60%）	-1.57（55.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.37%（25.49%）	-45.92%（25.49%）	-41.23%（8.20%）	41.48%（5.88%）	-1.11（68.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.21%（48.84%）	-8.21%（48.84%）	-41.23%（8.38%）	33.79%（6.42%）	-0.24（59.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.12%（83.70%）	17.52%（83.70%）	-41.23%（8.38%）	28.69%（8.20%）	0.61（69.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.98%（77.82%）	10.86%（77.82%）	-41.23%（8.73%）	28.01%（9.80%）	0.39（64.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	69.78%（99.39%）	69.78%（99.39%）	-8.78%（80.41%）	20.56%（45.39%）	3.39（99.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.59%（73.50%）	-15.59%（73.50%）	-32.76%（19.64%）	25.01%（12.96%）	-0.62（85.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.17%（19.43%）	-18.17%（19.43%）	-26.51%（22.87%）	13.60%（53.31%）	-1.34（17.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.41%（47.07%）	2.41%（47.07%）	-21.80%（26.69%）	27.54%（18.10%）	0.09（45.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.56%（92.50%）	51.56%（92.50%）	-13.48%（44.03%）	21.90%（20.86%）	2.35（88.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	11.1	7.66	7.99	6.86
创新药	8.38	8.53	11.5	7.93
光通信	9.84	13.2	17.12	20.34
游戏影视	7.11	4.1	0.75	0.0
环保综合	2.18	3.73	3.72	0.63
汽车智能化	3.15	4.3	4.7	4.67
防水耐火材料	4.1	4.39	4.13	2.55
显示面板	3.02	3.76	4.77	2.54
PCB	2.24	2.67	2.6	8.5
通用设备	3.6	1.58	1.52	1.29
电网设备	2.74	2.87	2.17	3.81
教育营销	0.94	2.27	2.67	1.93
旅游&服务	1.19	3.62	0.0	0.07
半导体设计	3.79	1.11	1.06	0.98
底盘轮胎及装饰	0.9	0.68	0.65	1.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.75	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300394.SZ	天孚通信	8.02	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603950.SH	长源东谷	4.67	汽车	连续重仓7期	-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
002916.SZ	深南电路	4.61	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688981.SH	中芯国际	4.02	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
301511.SZ	德福科技	3.24	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688359.SH	三孚新科	3.18	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
600869.SH	远东股份	2.83	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
002225.SZ	濮耐股份	2.55	建材	连续重仓9期	-30.87	-31.46	108.31	1.35	-53.53	312.98	55.97	34.62
300331.SZ	苏大维格	2.24	电子	连续重仓3期	-53.27	-41.11		11.99	100.93
300308.SZ	中际旭创	2.13	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600030.SH	中信证券	2.01	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688331.SH	荣昌生物	2.01	医药	连续重仓5期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688266.SH	泽璟制药	1.94	医药	连续重仓9期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002027.SZ	分众传媒	1.93	传媒	连续重仓6期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
002957.SZ	科瑞技术	1.79	机械	连续重仓3期	-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
603259.SH	药明康德	1.77	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002436.SZ	兴森科技	1.73	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
301217.SZ	铜冠铜箔	1.52	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
300835.SZ	龙磁科技	1.35	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.73	-23.63
交易收益		1.12
电子	23.1	-7.81	-33.81	-35.72
通信	20.34	-6.6	-32.45	-33.35
医药	8.39	0.02	0.28	8.34
基础化工	8.07	-3.0	-37.14	-18.2
机械	6.77	-1.85	-27.36	-19.0
汽车	5.58	-2.03	-36.36	-5.86
电力设备及新能源	4.07	-1.75	-43.03	-21.5
电力及公用事业	3.84	0.2	5.3	2.94
建材	3.77	-1.22	-32.39	-25.34
非银行金融	2.01	-0.2	-9.82	-2.06
传媒	1.93	0.13	6.64	3.34
有色金属	1.36	-0.3	-21.74	-8.41
食品饮料	1.13	0.01	1.18	6.18
国防军工	0.85	-0.28	-32.86	-18.84
钢铁	0.81	0.01	1.23	-1.44
纺织服装	0.4	0.02	5.02	3.31
石油石化	0.22	-0.1	-47.05	14.36
交通运输	0.07	-0.01	-9.63	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化