诺安先进制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001528.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：韩冬燕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.02%（70.77%）	-4.84%（70.77%）	-15.43%（92.69%）	16.08%（96.79%）	-0.30（60.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.74%（78.43%）	21.00%（78.43%）	-3.20%（77.54%）	19.39%（82.17%）	1.08（79.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.19%（91.62%）	-2.20%（91.62%）	-4.72%（91.98%）	15.90%（89.13%）	-0.14（91.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.11%（78.07%）	-25.28%（78.07%）	-12.21%（90.02%）	13.11%（95.37%）	-1.93（30.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.64%（88.06%）	-18.42%（88.06%）	-14.78%（92.87%）	15.53%（96.61%）	-1.19（62.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.41%（73.08%）	-1.41%（73.08%）	-15.43%（92.69%）	15.30%（96.79%）	-0.09（71.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.81%（39.38%）	6.68%（39.38%）	-15.43%（93.94%）	14.45%（99.11%）	0.46（54.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.53%（54.30%）	7.05%（54.30%）	-15.43%（99.29%）	15.30%（99.11%）	0.46（72.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.20%（67.78%）	20.20%（67.78%）	-11.21%（72.58%）	17.17%（65.67%）	1.18（76.90%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.43%（49.77%）	-20.43%（49.77%）	-29.08%（41.09%）	17.21%（80.16%）	-1.19（22.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	11.94%（98.38%）	11.94%（98.38%）	-14.90%（83.74%）	14.35%（41.78%）	0.83（98.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.74%（85.82%）	11.74%（85.82%）	-14.21%（81.54%）	17.36%（90.13%）	0.68（93.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.89%（10.97%）	16.89%（10.97%）	-8.72%（95.37%）	13.06%（98.04%）	1.29（27.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
运营商	11.47	10.33	1.55	2.64
白色家电	9.11	9.2	6.46	4.97
半导体设计	7.96	5.58	11.31	11.01
半导体设备	8.14	7.0	6.51	3.65
家居&服饰	3.78	3.23	2.97	2.05
中药	2.25	1.43	2.64	1.15
铁路公路	2.46	1.9	3.33	3.73
白酒	1.41	2.24	2.8	0.49
半导体制造	3.42	3.81	3.25	3.6
创新药	1.8	0.0	0.0	2.04
半导体封测	3.86	3.5	5.41	0.0
电网设备	3.7	3.41	2.92	3.75
石油开采炼化	2.94	3.11	0.06	0.0
工业金属	1.78	2.26	2.83	0.0
电力燃气	0.0	3.03	4.52	3.77

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603019.SH	中科曙光	5.5	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
688249.SH	晶合集成	4.14	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688187.SH	时代电气	3.71	机械	连续重仓2期	-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
002371.SZ	北方华创	3.65	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688981.SH	中芯国际	3.6	电子	连续重仓5期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688411.SH		3.48	电力设备及新能源	连续重仓4期	-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
688099.SH	晶晨股份	3.41	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
600690.SH	海尔智家	3.34	家电	连续重仓9期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
300750.SZ	宁德时代	3.14	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601985.SH	中国核电	2.89	电力及公用事业	连续重仓3期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
600761.SH	安徽合力	2.86	机械		-5.97	-22.85	11.86	1.36	-15.78	18.38	7.57	5.15
000725.SZ	京东方A	2.78	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
000425.SZ	徐工机械	2.67	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
000951.SZ	中国重汽	2.66	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
600050.SH	中国联通	2.64	通信		8.75	-42.7	14.44	0.74	-25.94	8.75	2.61	2.03
601816.SH	京沪高铁	2.44	交通运输	连续重仓9期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
603365.SH	水星家纺	2.04	纺织服装	连续重仓3期	2.65	-1.91	9.68	1.35	14.96	10.26	6.85	4.86
688049.SH	炬芯科技	2.04	电子	连续重仓5期	-6.33	-41.11	38.79	4.01	41.39	41.39	28.68	23.0
000333.SZ	美的集团	1.63	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603799.SH	华友钴业	1.6	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.07	-10.56
交易收益		0.64
电子	21.25	-5.9	-27.75	-35.72
机械	13.94	-2.19	-15.69	-19.0
电力设备及新能源	8.03	-2.81	-34.92	-21.5
计算机	5.52	-1.64	-29.63	-13.46
家电	4.97	0.36	7.18	1.47
食品饮料	4.93	0.33	6.74	6.18
电力及公用事业	3.77	0.19	5.05	2.94
交通运输	3.74	0.44	11.76	9.37
汽车	3.56	0.12	3.3	-5.86
通信	3.29	-0.09	-2.63	-33.35
医药	3.24	0.23	6.97	8.34
纺织服装	2.05	0.2	9.77	3.31
有色金属	1.61	-0.42	-26.26	-8.41
基础化工	0.78	0.07	9.33	-18.2
轻工制造	0.35	-0.09	-24.64	-1.11
国防军工	0.02	-0.01	-39.25	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-15.37	-0.95
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
农林牧渔	0.0	0.0	22.14	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化