兴全新视野定期开放混合型发起式 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001511.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：乔迁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.85%（71.48%）	-4.64%（71.48%）	-24.75%（63.46%）	26.83%（41.89%）	-0.17（72.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.18%（72.73%）	4.85%（72.73%）	-6.25%（35.65%）	46.03%（19.61%）	0.11（71.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.02%（75.94%）	-38.05%（75.94%）	-10.46%（59.54%）	34.60%（23.89%）	-1.10（82.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.19%（82.35%）	-22.33%（82.35%）	-19.91%（52.94%）	27.74%（29.23%）	-0.80（90.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.26%（65.24%）	-31.64%（65.24%）	-24.75%（61.50%）	30.98%（35.12%）	-1.02（76.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.19%（65.24%）	-4.19%（65.24%）	-24.75%（63.46%）	25.64%（40.11%）	-0.16（67.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.86%（72.16%）	13.96%（72.16%）	-24.75%（63.81%）	24.31%（32.44%）	0.57（67.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.95%（84.70%）	12.47%（84.70%）	-24.75%（70.41%）	23.93%（34.58%）	0.52（79.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.50%（28.57%）	2.50%（28.57%）	-12.18%（68.20%）	13.72%（80.65%）	0.18（30.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.88%（39.17%）	-21.88%（39.17%）	-30.36%（32.79%）	21.18%（45.55%）	-1.03（38.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.06%（90.69%）	0.06%（90.69%）	-14.77%（84.69%）	14.26%（44.23%）	0.00（90.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.43%（85.63%）	11.43%（85.63%）	-15.39%（73.49%）	24.58%（36.01%）	0.46（82.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.10%（59.60%）	33.10%（59.60%）	-16.41%（17.11%）	22.08%（19.25%）	1.50（39.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.75	12.31	5.17	14.43
消费电子	10.5	6.81	0.24	10.91
创新药	5.11	3.08	8.44	12.2
PCB	4.1	4.2	2.68	0.0
电网设备	1.79	4.87	1.25	1.86
教育营销	3.39	0.51	4.07	2.11
半导体设备	0.0	3.43	7.07	2.53
化学制品	3.03	1.59	4.26	0.03
底盘轮胎及装饰	2.86	2.36	1.5	0.43
电池环节	0.0	6.19	2.6	2.87
生物制品	4.09	3.49	3.66	2.65
旅游&服务	0.59	0.35	0.11	0.0
光通信	7.2	5.56	0.0	3.68
物流	0.97	2.42	0.78	0.16
食品	3.16	5.92	1.67	0.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300347.SZ	泰格医药	9.23	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
002475.SZ	立讯精密	7.98	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688981.SH	中芯国际	7.77	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688249.SH	晶合集成	5.85	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688041.SH	海光信息	5.34	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688099.SH	晶晨股份	3.02	电子	连续重仓9期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
002415.SZ	海康威视	2.73	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300604.SZ	长川科技	2.53	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603663.SH	三祥新材	2.23	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
688506.SH	百利天恒	2.16	医药	连续重仓2期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
300274.SZ	阳光电源	2.12	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300433.SZ	蓝思科技	2.08	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300750.SZ	宁德时代	2.06	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002203.SZ	海亮股份	1.91	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
002027.SZ	分众传媒	1.78	传媒	连续重仓7期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
300394.SZ	天孚通信	1.73	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002832.SZ	比音勒芬	1.58	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
688319.SH	欧林生物	1.54	医药	连续重仓5期	-38.88	3.57	315.44	19.22	-138.46	71.62	35.97	11.84
600482.SH	中国动力	1.51	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
002281.SZ	光迅科技	1.2	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.69	-15.96
交易收益		0.66
电子	39.61	-12.75	-32.19	-35.72
医药	14.85	0.47	3.17	8.34
电力设备及新能源	6.93	-1.74	-25.13	-21.5
通信	3.68	-1.17	-31.88	-33.35
基础化工	3.67	-0.99	-27.05	-18.2
传媒	3.06	-0.07	-2.28	3.34
机械	2.07	-0.42	-20.09	-19.0
有色金属	1.91	-0.55	-28.6	-8.41
纺织服装	1.58	0.54	34.4	3.31
汽车	1.42	-0.05	-3.28	-5.86
交通运输	0.3	0.06	19.98	9.37
轻工制造	0.28	-0.04	-14.55	-1.11
食品饮料	0.17	0.03	16.53	6.18
消费者服务	0.15	0.04	29.03	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化