天弘新价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001484.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：杜广

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	14.13%（97.43%）	17.34%（97.43%）	-9.04%（96.86%）	14.55%（72.00%）	1.19（99.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.67%（86.29%）	227.37%（86.29%）	-0.67%（75.14%）	11.61%（63.43%）	19.58（85.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.56%（72.86%）	19.79%（72.86%）	-4.67%（51.43%）	16.00%（46.57%）	1.24（69.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.09%（90.29%）	12.77%（90.29%）	-6.15%（74.86%）	12.65%（57.14%）	1.01（87.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	6.11%（98.86%）	12.66%（98.86%）	-7.92%（96.00%）	14.89%（64.57%）	0.85（99.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.05%（98.86%）	17.05%（98.86%）	-9.04%（96.86%）	13.83%（74.00%）	1.23（99.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.98%（89.35%）	15.32%（89.35%）	-13.51%（80.57%）	14.73%（59.71%）	1.04（92.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.07%（90.16%）	13.03%（90.16%）	-25.59%（32.00%）	18.23%（42.57%）	0.71（87.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.50%（48.57%）	6.50%（48.57%）	-5.31%（89.85%）	7.64%（92.11%）	0.85（69.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.33%（83.08%）	-9.33%（83.08%）	-20.71%（74.06%）	20.83%（42.66%）	-0.45（84.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.21%（77.47%）	-4.21%（77.47%）	-16.67%（66.03%）	13.98%（38.46%）	-0.30（78.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.96%（69.23%）	11.96%（69.23%）	-25.59%（8.75%）	24.50%（16.91%）	0.49（58.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.13%（46.36%）	15.13%（46.36%）	-11.21%（24.86%）	14.12%（44.57%）	1.07（39.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	32.42	40.58	43.77	41.6
白酒	6.92	1.75	2.94	4.42
防水耐火材料	8.86	6.87	0.0	0.71
电力燃气	9.49	2.87	2.72	1.24
白色家电	3.12	8.01	12.51	16.07
全国性银行	11.5	7.83	6.79	8.32
动力煤	8.57	3.93	4.91	0.0
能源设备服务	5.05	0.78	0.24	0.0
物流	0.0	0.66	3.99	0.45
家居&服饰	2.96	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	1.37	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.05	3.25	5.3	2.39
保险	1.46	0.21	0.25	6.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600036.SH	招商银行	8.32	银行	连续重仓4期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600690.SH	海尔智家	7.55	家电	连续重仓5期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600919.SH	江苏银行	7.33	银行	连续重仓9期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601577.SH	长沙银行	7.23	银行	连续重仓5期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
002142.SZ	宁波银行	7.06	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601665.SH	齐鲁银行	6.63	银行	连续重仓4期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601009.SH	南京银行	6.47	银行	连续重仓3期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
000651.SZ	格力电器	6.34	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
689009.SH	九号公司	5.93	机械		-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
601601.SH	中国太保	4.53	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601838.SH	成都银行	3.65	银行	连续重仓3期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601077.SH	渝农商行	2.91	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600285.SH	羚锐制药	2.59	医药	连续重仓3期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
000333.SZ	美的集团	2.18	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000596.SZ	古井贡酒	1.97	食品饮料	连续重仓7期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
600660.SH	福耀玻璃	1.67	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600873.SH	梅花生物	1.57	基础化工	连续重仓3期	5.12	-26.22	8.66	1.26	-28.33	-13.23	9.1	5.15
600585.SH	海螺水泥	1.48	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
002304.SZ	洋河股份	1.21	食品饮料		-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
601318.SH	中国平安	0.89	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.86	13.49
交易收益		0.37
银行	49.92	9.67	19.38	16.76
家电	16.07	1.23	7.62	1.47
非银行金融	6.24	0.87	13.89	-2.06
机械	5.94	-0.02	-0.32	-19.0
食品饮料	4.42	0.48	10.76	6.18
医药	2.99	0.03	0.87	8.34
建材	2.18	0.05	2.21	-25.34
汽车	1.67	0.15	9.05	-5.86
基础化工	1.57	0.16	10.12	-18.2
电力及公用事业	1.24	0.27	21.5	2.94
农林牧渔	0.81	-0.02	-1.91	15.44
轻工制造	0.68	0.07	9.7	-1.11
纺织服装	0.58	0.22	38.0	3.31
交通运输	0.45	0.0	0.22	9.37
电子	0.06	-0.03	-51.57	-35.72
有色金属	0.03	-0.0	-1.5	-8.41
煤炭	0.0	0.0	32.53	18.67
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化