兴银丰盈灵活配置A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001474.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：罗怡达、石亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.85%（71.43%）	1.03%（71.43%）	-19.93%（38.86%）	22.06%（22.00%）	0.05（69.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.12%（66.00%）	122.04%（66.00%）	-1.20%（56.29%）	14.52%（46.57%）	8.40（59.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.41%（40.00%）	-15.30%（40.00%）	-6.84%（25.14%）	19.11%（29.43%）	-0.80（43.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.45%（72.29%）	1.78%（72.29%）	-12.65%（25.43%）	18.68%（22.29%）	0.10（70.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.79%（76.29%）	-5.52%（76.29%）	-13.77%（54.57%）	23.59%（17.43%）	-0.23（80.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.08%（78.00%）	4.08%（78.00%）	-19.93%（38.86%）	20.95%（22.29%）	0.19（72.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.89%（94.08%）	17.85%（94.08%）	-19.93%（41.14%）	19.96%（16.86%）	0.89（86.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.15%（90.49%）	13.05%（90.49%）	-19.93%（56.57%）	20.99%（16.86%）	0.62（80.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.19%（72.86%）	17.19%（72.86%）	-15.62%（52.26%）	21.95%（34.96%）	0.78（67.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.32%（49.25%）	-18.32%（49.25%）	-27.52%（40.61%）	18.09%（69.97%）	-1.01（40.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.43%（67.24%）	-6.43%（67.24%）	-18.99%（53.21%）	13.73%（40.38%）	-0.47（69.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.13%（58.01%）	9.13%（58.01%）	-16.21%（49.56%）	24.11%（19.24%）	0.38（51.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.14%（86.30%）	33.14%（86.30%）	-13.77%（11.14%）	17.88%（15.71%）	1.85（80.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	8.23	5.33	11.77	11.08
化学制品	5.3	5.53	10.93	9.58
电池环节	12.24	7.4	1.63	0.0
工程机械	3.93	3.78	4.34	1.98
底盘轮胎及装饰	6.63	6.72	0.0	12.69
化学原料	7.42	5.98	11.69	2.05
橡胶化纤	3.99	1.03	4.81	8.49
消费电子	2.39	1.33	1.52	0.0
石油开采炼化	0.0	0.0	8.01	17.17
工业金属	2.76	3.68	9.34	3.93
半导体设计	0.55	0.0	0.0	0.0
被动元件	6.5	1.27	1.46	0.0
养殖业	0.0	4.0	6.63	3.82
通用设备	0.0	2.31	2.65	0.0
电力燃气	5.45	3.88	1.87	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601233.SH	桐昆股份	7.66	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
601058.SH	赛轮轮胎	7.65	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
600426.SH	华鲁恒升	7.27	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600938.SH	中国海油	6.02	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
603049.SH		5.04	汽车		-9.66	-8.77	9.3	1.61	19.5	8.36	7.49	5.32
605183.SH	确成股份	5.04	基础化工		5.68	-26.22	13.96	1.69	-28.35	24.1	11.98	5.25
600309.SH	万华化学	4.88	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002128.SZ	电投能源	3.93	有色金属		20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
002064.SZ	华峰化学	3.44	基础化工	连续重仓9期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
600352.SH	浙江龙盛	3.06	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
603379.SH	三美股份	2.71	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
601225.SH	陕西煤业	2.47	煤炭		29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
002001.SZ	新和成	2.36	医药	连续重仓3期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600346.SH	恒力石化	2.05	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
000683.SZ	博源化工	2.05	基础化工	连续重仓4期	-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
300910.SZ	瑞丰新材	1.99	基础化工	连续重仓2期	-9.56	-26.22	15.76	3.05	0.94	9.73	10.24	9.13
600968.SH	海油发展	1.99	石油石化		17.72	11.57	8.62	1.18	1.4	10.45	4.35	3.36
600499.SH	科达制造	1.98	机械	连续重仓5期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
600989.SH	宝丰能源	1.92	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
603599.SH	广信股份	1.89	基础化工		6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.98	15.51
交易收益		7.82
基础化工	48.48	2.83	5.85	-18.2
石油石化	19.15	2.68	14.0	14.36
煤炭	6.04	1.85	30.6	18.67
汽车	5.04	-0.12	-2.45	-5.86
有色金属	3.93	0.96	24.57	-8.41
医药	2.36	-0.15	-6.47	8.34
机械	1.98	-0.36	-18.12	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化