融通新能源灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001471.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：任涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.73%（18.34%）	-35.85%（18.34%）	-45.34%（30.45%）	31.54%（64.01%）	-1.14（14.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.96%（50.17%）	-22.21%（50.17%）	-2.88%（88.93%）	20.22%（92.39%）	-1.10（35.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.84%（35.29%）	-73.77%（35.29%）	-12.57%（54.67%）	19.92%（92.04%）	-3.70（1.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.52%（12.11%）	-67.10%（12.11%）	-29.62%（34.60%）	22.42%（83.04%）	-2.99（0.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.35%（19.03%）	-64.57%（19.03%）	-45.34%（24.57%）	32.84%（65.40%）	-1.97（11.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.42%（22.84%）	-28.42%（22.84%）	-45.34%（30.80%）	30.85%（59.52%）	-0.92（20.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.61%（72.95%）	10.73%（72.95%）	-45.34%（30.80%）	30.15%（49.48%）	0.36（67.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.81%（73.23%）	8.86%（73.23%）	-45.34%（30.80%）	29.43%（49.48%）	0.30（71.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	41.19%（84.24%）	41.19%（84.24%）	-24.42%（24.64%）	34.30%（15.17%）	1.20（69.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.02%（55.45%）	-21.02%（55.45%）	-37.75%（19.35%）	34.77%（9.27%）	-0.60（79.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.14%（11.69%）	-31.14%（11.69%）	-40.11%（13.19%）	19.65%（34.07%）	-1.58（4.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.98%（77.66%）	6.98%（77.66%）	-17.94%（76.16%）	28.93%（46.98%）	0.24（75.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	75.80%（95.73%）	75.80%（95.73%）	-18.51%（44.64%）	29.46%（31.49%）	2.57（97.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	24.97	17.32	15.04	8.95
储能	9.81	6.9	18.89	10.06
电池环节	8.34	8.37	9.28	18.47
光通信	11.42	15.75	12.31	22.69
摩托及商用车	12.04	11.85	0.0	2.22
汽车智能化	5.67	3.73	3.99	0.0
风电	5.68	2.74	2.94	0.0
通用设备	3.49	1.99	6.73	3.23
工业金属	5.15	6.73	1.31	2.05
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	1.92	0.0	0.0	0.01
光伏	0.6	0.48	0.51	5.97
消费电子	0.01	2.38	2.54	2.33
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.68	1.96	2.1	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605117.SH	德业股份	8.25	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300308.SZ	中际旭创	7.99	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	7.97	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	6.36	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002028.SZ	思源电气	5.12	电力设备及新能源	连续重仓8期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
600487.SH	亨通光电	5.05	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002080.SZ	中材科技	4.96	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300776.SZ	帝尔激光	4.4	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300373.SZ	扬杰科技	4.17	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
605111.SH	新洁能	3.78	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
301511.SZ	德福科技	3.78	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
600105.SH	永鼎股份	3.29	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
603308.SH	应流股份	3.23	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
301217.SZ	铜冠铜箔	2.95	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
605376.SH	博迁新材	2.84	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688551.SH	科威尔	2.81	电力设备及新能源		-56.08	-28.69	150.61	5.89	25.69	119.51	53.38	38.67
300390.SZ	天华新能	2.67	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300679.SZ	电连技术	2.33	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
301345.SZ	涛涛车业	2.22	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
600549.SH	厦门钨业	2.05	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.08	-36.79
交易收益		-0.19
电力设备及新能源	28.55	-8.6	-30.11	-21.5
通信	22.69	-9.91	-43.66	-33.35
电子	17.68	-7.73	-43.72	-35.72
机械	8.18	-3.71	-45.33	-19.0
建材	4.96	-2.11	-42.42	-25.34
有色金属	4.92	-2.75	-55.98	-8.41
基础化工	3.29	-1.4	-42.59	-18.2
汽车	2.72	-0.37	-13.61	-5.86
医药	0.07	-0.02	-25.0	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
轻工制造	0.0	-0.0	-8.61	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化