广发改革混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001468.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：陈少平

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.17%（64.32%）	-9.79%（64.32%）	-42.76%（60.26%）	43.48%（38.25%）	-0.23（65.17%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.92%（94.44%）	111.41%（94.44%）	-0.75%（98.08%）	12.44%（94.02%）	8.96（96.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.09%（93.80%）	-1.10%（93.80%）	-3.12%（98.08%）	11.38%（97.86%）	-0.10（94.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.22%（97.44%）	13.35%（97.44%）	-18.13%（87.61%）	32.49%（63.46%）	0.41（97.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.23%（66.67%）	-42.72%（66.67%）	-42.76%（57.91%）	50.72%（32.48%）	-0.84（77.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.00%（64.74%）	-4.00%（64.74%）	-42.76%（60.26%）	40.29%（40.81%）	-0.10（65.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.54%（49.57%）	7.95%（49.57%）	-42.76%（60.47%）	33.67%（42.52%）	0.24（49.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.83%（36.41%）	1.27%（36.41%）	-42.76%（60.90%）	30.23%（54.91%）	0.04（36.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	37.76%（90.94%）	37.76%（90.94%）	-14.37%（67.34%）	24.85%（37.54%）	1.52（90.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.87%（7.16%）	-33.87%（7.16%）	-36.12%（19.95%）	21.22%（68.83%）	-1.60（3.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.12%（77.81%）	-8.12%（77.81%）	-29.45%（32.43%）	18.54%（29.50%）	-0.44（78.80%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.14%（3.60%）	-18.14%（3.60%）	-28.58%（12.10%）	22.65%（74.08%）	-0.80（2.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.53%（40.17%）	33.53%（40.17%）	-22.20%（16.88%）	24.86%（58.97%）	1.35（42.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	7.74	2.65	25.17
工业金属	2.74	25.48	8.89	1.01
通用设备	8.44	4.81	5.66	4.5
电网设备	4.29	5.05	8.39	1.77
底盘轮胎及装饰	7.23	3.99	1.94	0.0
半导体设计	11.87	0.67	4.47	8.12
摩托及商用车	1.45	1.38	1.63	0.11
PCB	0.87	1.56	1.84	5.01
汽车智能化	2.73	2.64	6.9	3.37
家居&服饰	0.78	4.42	4.18	0.0
消费电子	0.0	1.15	1.36	2.98
显示面板	0.81	1.46	1.72	2.14
半导体设备	0.86	4.25	1.99	4.64
工程机械	0.86	1.2	1.41	0.0
计算机设备	3.78	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300620.SZ	光库科技	6.04	通信	-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
300502.SZ	新易盛	5.48	通信	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688668.SH	鼎通科技	5.22	电子	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300394.SZ	天孚通信	4.96	通信	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603678.SH	火炬电子	4.53	国防军工	-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
301188.SZ	力诺药包	4.36	医药	-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
603986.SH	兆易创新	3.63	电子	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603078.SH	江化微	3.53	基础化工	-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
688809.SH		3.42	电子	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
300304.SZ	云意电气	3.36	汽车	-43.89	-8.77	35.64	4.66	0.12	20.72	16.48	14.71
688409.SH	富创精密	2.91	电子	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
002384.SZ	东山精密	2.81	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300868.SZ	杰美特	2.63	电子	-61.0	-41.11		12.79	-183.29	171.47	256.3	138.31
603800.SH	洪田股份	2.34	石油石化	-50.79	11.57	711.84	21.38	-86.99	753.69	187.99	103.74
301205.SZ	联特科技	2.24	电子	-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
002938.SZ	鹏鼎控股	2.19	电子	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
920045.BJ		2.17		-4.99		130.27	37.09
300260.SZ	新莱应材	2.17	机械	-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
000725.SZ	京东方A	1.98	电子	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300776.SZ	帝尔激光	1.97	机械	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.63	-34.33
交易收益		2.12
电子	39.4	-16.19	-41.09	-35.72
通信	17.03	-5.52	-32.39	-33.35
机械	8.14	-3.01	-37.03	-19.0
基础化工	6.07	-2.96	-48.85	-18.2
国防军工	5.26	-2.43	-46.11	-18.84
医药	4.36	-2.43	-55.75	8.34
汽车	3.47	-1.12	-32.32	-5.86
石油石化	2.34	-0.95	-40.52	14.36
计算机	1.41	-0.8	-56.47	-13.46
电力设备及新能源	1.34	-0.61	-45.2	-21.5
食品饮料	1.01	-0.23	-23.14	6.18
有色金属	0.68	-0.17	-24.86	-8.41
轻工制造	0.1	-0.02	-25.43	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化