工银互联网加股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001409.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：单文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.36%（38.53%）	-14.75%（38.53%）	-45.54%（9.63%）	38.68%（9.63%）	-0.38（55.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.50%（5.05%）	-96.89%（5.05%）	-14.90%（6.42%）	58.76%（11.47%）	-1.65（33.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.52%（9.63%）	-93.14%（9.63%）	-22.71%（10.09%）	44.39%（11.47%）	-2.10（53.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.10%（7.80%）	-68.09%（7.80%）	-33.62%（13.30%）	36.72%（12.84%）	-1.85（40.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.71%（17.89%）	-52.13%（17.89%）	-45.54%（8.72%）	45.14%（8.72%）	-1.15（59.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.45%（43.58%）	-9.45%（43.58%）	-45.54%（9.63%）	36.21%（10.09%）	-0.26（54.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.17%（51.38%）	7.78%（51.38%）	-45.54%（9.63%）	29.50%（16.51%）	0.26（44.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.28%（47.71%）	4.27%（47.71%）	-45.54%（9.63%）	26.81%（19.72%）	0.16（45.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.04%（52.29%）	8.04%（52.29%）	-22.98%（38.99%）	23.06%（56.88%）	0.35（52.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.59%（75.23%）	-17.59%（75.23%）	-32.21%（35.78%）	20.43%（74.31%）	-0.86（68.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.84%（16.06%）	-21.84%（16.06%）	-27.56%（31.19%）	12.38%（79.82%）	-1.76（4.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.00%（40.37%）	-0.00%（40.37%）	-14.29%（84.40%）	20.89%（62.39%）	-0.00（40.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.88%（61.01%）	30.88%（61.01%）	-15.23%（22.02%）	21.09%（29.36%）	1.46（52.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	11.76	8.63	7.11	3.59
PCB	5.39	10.27	6.8	11.34
电网设备	4.82	6.64	7.81	6.62
消费电子	8.86	7.22	5.98	5.27
光通信	0.0	11.64	12.86	17.25
创新药	5.61	2.93	3.16	0.0
军工电子	3.57	3.21	2.24	0.0
航空航天兵装	2.42	1.28	1.39	1.15
被动元件	4.64	0.0	0.0	3.6
半导体设计	4.56	0.86	0.93	8.06
服务器	3.33	1.78	1.14	0.41
计算机设备	3.34	1.93	1.24	0.0
化学原料	2.4	2.15	3.06	2.92
化学制品	3.37	2.13	2.31	0.67
其他专用设备	1.46	2.99	3.23	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.92	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.47	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	5.27	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002384.SZ	东山精密	4.31	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002080.SZ	中材科技	4.1	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688361.SH	中科飞测	3.71	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300408.SZ	三环集团	3.6	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300750.SZ	宁德时代	3.59	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002463.SZ	沪电股份	3.59	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002851.SZ	麦格米特	3.55	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
600183.SH	生益科技	3.44	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688256.SH	寒武纪	3.39	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	3.15	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
605376.SH	博迁新材	3.15	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688300.SH	联瑞新材	2.92	基础化工	连续重仓7期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688041.SH	海光信息	2.1	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300990.SZ	同飞股份	2.07	机械	连续重仓3期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
300548.SZ	长芯博创	2.05	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002028.SZ	思源电气	1.99	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300274.SZ	阳光电源	1.81	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.28	-29.98
交易收益		0.01
电子	39.73	-13.87	-34.91	-35.72
通信	17.25	-6.27	-36.33	-33.35
电力设备及新能源	12.65	-3.98	-31.45	-21.5
建材	5.23	-1.83	-35.04	-25.34
机械	4.21	-0.82	-19.38	-19.0
基础化工	3.59	-1.26	-35.18	-18.2
有色金属	3.15	-1.93	-61.36	-8.41
国防军工	1.15	-0.43	-37.46	-18.84
银行	1.04	0.21	19.87	16.76
食品饮料	1.02	0.07	6.54	6.18
非银行金融	0.8	0.1	12.62	-2.06
计算机	0.41	0.04	9.97	-13.46
医药	0.04	-0.01	-28.77	8.34
汽车	0.0	-0.0	-8.48	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	-0.0	-4.29	-1.11
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化