东方新思路灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001384.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：曲华锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.11%（73.14%）	1.35%（73.14%）	-15.94%（63.14%）	23.25%（16.00%）	0.06（70.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.31%（9.14%）	-58.33%（9.14%）	-5.22%（11.14%）	33.94%（6.86%）	-1.72（10.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.07%（7.43%）	-74.55%（7.43%）	-12.81%（9.14%）	28.96%（7.43%）	-2.57（13.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.96%（31.43%）	-14.75%（31.43%）	-14.79%（17.14%）	24.77%（9.71%）	-0.60（47.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.62%（35.14%）	-21.97%（35.14%）	-14.79%（45.43%）	25.43%（13.71%）	-0.86（52.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.26%（44.00%）	-3.26%（44.00%）	-15.94%（63.71%）	21.71%（16.29%）	-0.15（49.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.90%（10.36%）	-4.56%（10.36%）	-23.67%（28.86%）	20.62%（14.00%）	-0.22（11.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.86%（8.52%）	-4.15%（8.52%）	-29.46%（18.57%）	22.63%（10.00%）	-0.18（10.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.60%（13.33%）	-6.60%（13.33%）	-26.45%（6.77%）	27.65%（12.03%）	-0.24（17.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.26%（65.04%）	-14.26%（65.04%）	-25.90%（49.83%）	22.24%（29.01%）	-0.64（70.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.01%（29.35%）	-16.01%（29.35%）	-26.25%（22.12%）	16.22%（20.19%）	-0.99（38.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.45%（9.62%）	-6.45%（9.62%）	-21.67%（20.12%）	27.13%（9.91%）	-0.24（9.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.93%（7.00%）	2.93%（7.00%）	-11.11%（25.43%）	17.21%（16.86%）	0.17（6.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
住宅开发	26.31	5.5	1.94	0.0
白酒	13.67	7.41	6.67	0.0
半导体设备	5.05	1.93	0.0	0.0
创新药	1.18	2.01	3.4	14.94
家居&服饰	2.29	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	7.61	3.36	0.0	0.0
消费电子	0.0	3.99	7.24	6.45
工业金属	0.0	7.14	7.36	2.95
显示面板	0.0	0.0	0.0	17.05
光通信	1.65	6.53	5.62	0.0
铁路公路	0.0	0.0	2.97	12.74
石油开采炼化	0.0	4.02	7.4	3.05
全国性银行	0.0	3.27	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	1.87	7.43	0.0
电网设备	0.76	1.72	3.12	3.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600707.SH	彩虹股份	8.91	电子		-55.89	-41.11	1054.74	2.81	-97.09
000725.SZ	京东方A	8.14	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
601231.SH	环旭电子	6.45	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
603259.SH	药明康德	5.84	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601872.SH	招商轮船	4.33	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600026.SH	中远海能	4.21	交通运输	连续重仓2期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
603162.SH	海通发展	4.21	交通运输		16.83	4.96	20.3	2.68	129.04	48.12	30.3	20.56
600276.SH	恒瑞医药	3.66	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600188.SH	兖矿能源	3.33	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
600309.SH	万华化学	3.21	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
688331.SH	荣昌生物	3.05	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
601857.SH	中国石油	3.05	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
002028.SZ	思源电气	3.04	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
000026.SZ	飞亚达	3.03	商贸零售		-18.94	1.8	81.62	2.61	-32.3	68.5	11.25	9.91
600941.SH	中国移动	3.03	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601899.SH	紫金矿业	2.95	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002129.SZ	TCL中环	2.82	电力设备及新能源	连续重仓2期	-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
300161.SZ	华中数控	2.73	机械		-11.51	-22.85		3.75	121.45	123.38	47.09	36.68
601678.SH	滨化股份	2.7	基础化工		-22.81	-26.22	49.16	1.17	102.78	128.74	40.39	38.23
688235.SH	百济神州	2.39	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.45	-0.54
交易收益		2.74
电子	23.5	-9.23	-39.28	-35.72
医药	14.94	0.65	4.33	8.34
交通运输	12.74	4.64	36.4	9.37
基础化工	8.29	0.04	0.49	-18.2
电力设备及新能源	5.86	-1.47	-25.05	-21.5
煤炭	3.33	0.6	18.14	18.67
石油石化	3.05	1.12	36.84	14.36
商贸零售	3.03	-0.53	-17.55	8.23
通信	3.03	0.51	16.77	-33.35
有色金属	2.95	0.71	24.04	-8.41
机械	2.73	-0.31	-11.44	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化