易方达国企改革混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001382.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：郭杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.05%（76.09%）	-8.46%（76.09%）	-21.60%（69.57%）	17.71%（50.00%）	-0.48（76.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.37%（33.70%）	136.46%（33.70%）	-0.83%（97.28%）	9.08%（98.37%）	15.02（69.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.46%（36.96%）	18.46%（36.96%）	-4.21%（51.63%）	13.40%（91.30%）	1.38（40.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.76%（34.78%）	-10.47%（34.78%）	-9.85%（52.17%）	13.07%（81.52%）	-0.80（32.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.07%（65.22%）	-11.82%（65.22%）	-13.72%（73.91%）	17.30%（59.78%）	-0.68（64.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.20%（83.15%）	-6.20%（83.15%）	-21.60%（73.37%）	16.77%（53.80%）	-0.37（83.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.85%（59.12%）	-1.43%（59.12%）	-21.60%（82.07%）	16.31%（67.39%）	-0.09（58.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.74%（67.05%）	-1.62%（67.05%）	-27.63%（65.76%）	18.92%（54.89%）	-0.09（66.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.59%（32.31%）	-6.59%（32.31%）	-26.68%（26.58%）	26.86%（25.95%）	-0.25（33.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.13%（82.28%）	-11.13%（82.28%）	-23.84%（78.70%）	22.71%（57.99%）	-0.49（79.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.19%（94.67%）	0.19%（94.67%）	-13.60%（92.18%）	16.13%（41.90%）	0.01（94.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.73%（59.22%）	1.73%（59.22%）	-27.63%（17.58%）	24.22%（28.02%）	0.07（58.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.05%（47.80%）	6.05%（47.80%）	-13.43%（33.70%）	14.23%（77.72%）	0.43（47.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	24.88	26.36	29.16	19.63
石油开采炼化	6.94	7.17	9.53	8.98
工业金属	0.0	7.54	9.92	8.82
教育营销	8.89	0.0	0.0	0.0
农化工	7.57	5.03	8.36	4.7
食品	5.0	6.32	8.37	9.85
化学制品	0.0	7.49	9.86	9.49
工程机械	8.89	9.89	0.0	3.55
养殖业	4.95	8.1	0.0	7.5
区域性银行	5.06	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	4.22	5.62	3.95
非白酒	0.0	0.0	0.0	2.74
贵金属	0.0	0.0	6.15	4.6
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	0.0	0.0	5.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600298.SH	安琪酵母	9.85	食品饮料	连续重仓4期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
600809.SH	山西汾酒	9.81	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
600519.SH	贵州茅台	9.81	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600309.SH	万华化学	9.49	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600938.SH	中国海油	8.98	石油石化	连续重仓9期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601899.SH	紫金矿业	8.82	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002311.SZ	海大集团	7.5	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
601816.SH	京沪高铁	5.06	交通运输		15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
600426.SH	华鲁恒升	4.7	基础化工	连续重仓2期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600547.SH	山东黄金	4.6	有色金属	连续重仓2期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
600176.SH	中国巨石	3.95	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600031.SH	三一重工	3.55	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
605499.SH	东鹏饮料	2.74	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
301666.SZ		0.12	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
001257.SZ		0.02	有色金属		-32.61	-16.73	56.81	6.67
301687.SZ		0.01	基础化工		-45.45	-26.22	91.36	7.67	-0.5	13.15	12.61	7.94
603459.SH		0.01	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76
301696.SZ		0.01	机械		-23.8	-22.85	100.8	23.83
001248.SZ		0.01
301683.SZ		0.01	基础化工		-32.31	-26.22	41.77	3.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.06	8.05
交易收益		1.59
食品饮料	32.22	2.05	6.37	6.18
基础化工	14.21	0.84	5.9	-18.2
有色金属	13.45	2.98	22.2	-8.41
石油石化	8.98	2.4	26.71	14.36
农林牧渔	7.5	-0.27	-3.65	15.44
交通运输	5.06	0.42	8.31	9.37
建材	3.95	-1.86	-47.08	-25.34
机械	3.56	-0.04	-1.04	-19.0
电子	0.13	-0.07	-50.29	-35.72
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-6.06	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化