长城久惠混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001363.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：程书峰、马强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.06%（27.94%）	-16.75%（27.94%）	-16.98%（80.15%）	9.72%（95.59%）	-1.72（0.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.34%（41.18%）	-58.68%（41.18%）	-4.30%（48.53%）	19.14%（66.91%）	-3.07（2.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.36%（46.32%）	-63.87%（46.32%）	-9.27%（53.68%）	14.95%（76.47%）	-4.27（1.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.89%（44.12%）	-36.60%（44.12%）	-12.45%（69.85%）	9.74%（90.44%）	-3.76（0.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.01%（52.94%）	-27.86%（52.94%）	-15.85%（75.00%）	9.54%（94.85%）	-2.92（0.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.41%（25.00%）	-14.41%（25.00%）	-16.98%（80.88%）	9.29%（95.59%）	-1.55（0.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.79%（21.32%）	0.39%（21.32%）	-16.98%（83.82%）	10.58%（95.59%）	0.04（21.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.33%（60.29%）	7.29%（60.29%）	-16.98%（88.24%）	12.95%（90.44%）	0.56（77.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.61%（50.74%）	6.61%（50.74%）	-12.99%（47.79%）	17.39%（44.12%）	0.38（30.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.19%（52.21%）	-13.19%（52.21%）	-18.35%（57.35%）	15.71%（57.35%）	-0.84（50.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.26%（27.21%）	-15.26%（27.21%）	-22.14%（43.38%）	11.78%（60.29%）	-1.30（14.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.51%（96.32%）	25.51%（96.32%）	-8.44%（88.97%）	16.97%（73.53%）	1.50（96.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.40%（25.00%）	16.40%（25.00%）	-6.67%（94.12%）	11.41%（91.18%）	1.44（43.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	11.73	5.71	6.78	0.58
非白酒	3.58	2.55	2.6	2.42
电池环节	4.55	3.2	3.57	4.41
白色家电	1.86	4.03	2.16	1.08
半导体设计	5.17	0.5	0.48	8.47
动力煤	0.0	3.04	3.26	0.0
半导体设备	4.52	2.02	2.06	1.44
全国性银行	4.68	4.57	4.81	2.98
保险	2.72	4.18	2.77	0.87
券商	0.52	3.1	3.57	3.16
电力燃气	0.65	0.68	0.75	0.78
工业金属	5.38	3.17	3.21	2.9
旅游&服务	0.0	1.6	1.21	0.77
化学制品	0.0	1.19	1.22	0.76
医疗器械	2.58	1.41	1.44	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	2.49	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688041.SH	海光信息	2.2	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601398.SH	工商银行	2.13	银行	连续重仓4期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
300661.SZ	圣邦股份	2.08	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
605376.SH	博迁新材	1.94	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603986.SH	兆易创新	1.86	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002415.SZ	海康威视	1.85	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000729.SZ	燕京啤酒	1.84	食品饮料	连续重仓3期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
688090.SH	瑞松科技	1.79	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
300502.SZ	新易盛	1.78	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002142.SZ	宁波银行	1.72	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600031.SH	三一重工	1.71	机械	连续重仓4期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600030.SH	中信证券	1.68	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601899.SH	紫金矿业	1.51	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601688.SH	华泰证券	1.47	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
301205.SZ	联特科技	1.3	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
688766.SH	普冉股份	1.22	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300776.SZ	帝尔激光	1.15	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
000333.SZ	美的集团	1.08	家电	连续重仓4期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601689.SH	拓普集团	1.07	汽车	连续重仓3期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	54.69	-5.84
交易收益		2.07
电子	17.1	-5.5	-32.18	-35.72
机械	5.24	-1.0	-19.13	-19.0
有色金属	4.84	-0.67	-13.77	-8.41
银行	4.7	0.9	19.04	16.76
非银行金融	4.03	-0.34	-8.4	-2.06
食品饮料	3.0	0.39	13.12	6.18
电力设备及新能源	2.49	-0.6	-23.96	-21.5
基础化工	2.31	-0.32	-14.04	-18.2
汽车	1.86	-0.25	-13.33	-5.86
通信	1.78	-0.69	-39.01	-33.35
家电	1.71	-0.04	-2.5	1.47
国防军工	0.99	-0.35	-35.2	-18.84
石油石化	0.83	0.22	26.71	14.36
电力及公用事业	0.78	0.1	12.67	2.94
交通运输	0.77	-0.08	-10.26	9.37
房地产	0.69	0.23	33.55	6.18
计算机	0.6	0.13	20.77	-13.46
传媒	0.49	-0.04	-8.77	3.34
医药	0.46	0.01	3.12	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化