泓德泓富混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001357.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：季宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.84%（42.57%）	-5.83%（42.57%）	-15.15%（67.14%）	12.95%（86.57%）	-0.45（35.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.91%（60.29%）	110.81%（60.29%）	-0.36%（92.86%）	7.63%（86.00%）	14.52（76.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.30%（58.86%）	3.60%（58.86%）	-2.65%（85.71%）	10.07%（86.29%）	0.36（59.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.47%（28.57%）	-16.53%（28.57%）	-7.90%（58.86%）	9.79%（83.43%）	-1.69（12.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.02%（58.29%）	-11.73%（58.29%）	-11.37%（73.14%）	13.38%（80.29%）	-0.88（52.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.16%（36.86%）	-5.16%（36.86%）	-15.15%（67.71%）	12.34%（87.71%）	-0.42（30.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.46%（42.90%）	5.10%（42.90%）	-15.15%（69.14%）	12.54%（85.14%）	0.41（49.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.29%（43.61%）	4.58%（43.61%）	-15.15%（83.43%）	13.28%（88.00%）	0.34（51.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.70%（43.33%）	4.70%（43.33%）	-16.42%（48.87%）	12.87%（83.08%）	0.36（50.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.60%（88.35%）	-7.60%（88.35%）	-15.16%（90.78%）	9.72%（95.90%）	-0.78（60.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.43%（49.83%）	-11.43%（49.83%）	-19.77%（50.96%）	11.43%（76.28%）	-1.00（36.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.64%（59.94%）	9.64%（59.94%）	-10.34%（86.01%）	14.72%（87.17%）	0.65（68.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.03%（39.65%）	14.03%（39.65%）	-8.37%（63.71%）	12.69%（64.00%）	1.11（41.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	0.0	0.0	8.15	4.74
非白酒	3.59	6.68	0.0	0.0
工程机械	5.01	4.42	0.53	5.43
铁路公路	0.0	2.88	12.82	12.36
消费电子	0.85	2.34	0.88	0.95
自动化设备	6.95	0.0	0.0	0.0
食品	3.34	6.89	4.29	2.24
农化工	0.0	11.79	1.63	0.6
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.91
电力燃气	0.0	1.41	6.65	9.54
橡胶化纤	3.96	0.2	0.08	0.0
创新药	5.19	2.38	0.0	0.0
储能	7.94	1.79	0.67	0.0
摩托及商用车	0.0	2.24	4.63	8.32
游戏影视	10.0	2.23	0.49	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601000.SH	唐山港	6.11	交通运输	连续重仓3期	13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
600900.SH	长江电力	4.95	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600519.SH	贵州茅台	4.74	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000951.SZ	中国重汽	4.53	汽车	连续重仓2期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
600428.SH	中远海特	3.9	交通运输	连续重仓2期	34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
600030.SH	中信证券	3.82	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600031.SH	三一重工	3.37	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600674.SH	川投能源	2.98	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601077.SH	渝农商行	2.71	银行	连续重仓2期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
000100.SZ	TCL科技	2.5	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601665.SH	齐鲁银行	2.43	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601919.SH	中远海控	2.35	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
603345.SH	安井食品	2.24	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603129.SH	春风动力	2.23	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
000708.SZ	中信特钢	2.13	钢铁	连续重仓2期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
000680.SZ	山推股份	2.06	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
000776.SZ	广发证券	1.74	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600886.SH	国投电力	1.61	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
603766.SH	隆鑫通用	1.57	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
002142.SZ	宁波银行	1.34	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.56	5.38
交易收益		-1.16
交通运输	13.02	3.11	23.88	9.37
电力及公用事业	9.54	1.71	17.94	2.94
汽车	8.32	0.61	7.33	-5.86
食品饮料	6.98	0.38	5.49	6.18
非银行金融	6.69	-0.7	-10.43	-2.06
银行	6.49	1.16	17.92	16.76
机械	6.43	-0.34	-5.3	-19.0
电子	3.5	-0.44	-12.47	-35.72
有色金属	2.2	0.55	24.91	-8.41
钢铁	2.13	0.11	5.11	-1.44
家电	0.91	0.08	9.18	1.47
医药	0.75	0.25	33.76	8.34
基础化工	0.6	0.04	7.27	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化