民生加银新战略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001352.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：周帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.30%（70.93%）	-15.85%（70.93%）	-25.18%（91.00%）	23.21%（88.93%）	-0.68（52.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.34%（41.18%）	-45.90%（41.18%）	-4.36%（75.43%）	22.64%（88.93%）	-2.03（5.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.21%（60.90%）	-52.67%（60.90%）	-8.85%（82.35%）	21.38%（89.62%）	-2.46（11.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.77%（67.47%）	-36.25%（67.47%）	-15.96%（89.27%）	18.68%（90.66%）	-1.94（22.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.43%（78.20%）	-36.80%（78.20%）	-25.18%（89.27%）	25.43%（85.47%）	-1.45（48.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.94%（62.28%）	-13.94%（62.28%）	-25.18%（91.00%）	22.10%（89.97%）	-0.63（44.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.32%（41.99%）	2.62%（41.99%）	-25.18%（91.70%）	20.85%（92.04%）	0.13（44.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.56%（59.85%）	5.58%（59.85%）	-25.18%（93.77%）	22.22%（90.31%）	0.25（66.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.26%（7.88%）	-6.26%（7.88%）	-9.65%（82.94%）	4.66%（97.16%）	-1.34（0.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.38%（78.67%）	-16.38%（78.67%）	-18.63%（89.92%）	10.30%（99.19%）	-1.59（2.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.24%（27.02%）	-24.24%（27.02%）	-33.51%（26.37%）	16.64%（64.84%）	-1.46（14.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.50%（95.60%）	19.50%（95.60%）	-15.85%（84.34%）	24.99%（75.80%）	0.78（95.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.92%（11.39%）	20.92%（11.39%）	-14.41%（78.55%）	19.20%（89.97%）	1.09（24.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
整车	9.16	7.52	9.52	0.0
白色家电	4.1	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.8	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	5.03	5.77	7.34	2.34
旅游&服务	0.0	14.19	7.69	0.0
工业金属	7.5	6.51	5.38	6.33
创新药	11.54	3.97	5.04	4.73
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	6.54	10.67	5.54	1.36
电网设备	5.0	3.84	4.8	0.0
家居&服饰	2.72	0.0	0.0	0.0
商贸	7.25	6.69	6.41	0.0
小家电	3.26	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	5.88	0.0
电池环节	0.0	0.0	8.33	14.12

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	3.88	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600176.SH	中国巨石	3.37	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688766.SH	普冉股份	3.17	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300408.SZ	三环集团	2.93	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300750.SZ	宁德时代	2.76	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	2.69	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300054.SZ	鼎龙股份	2.67	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300475.SZ	香农芯创	2.54	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688519.SH	南亚新材	2.51	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688129.SH	东来技术	2.48	基础化工		-20.01	-26.22	30.88	3.05	9.86	19.42	17.61	22.23
301358.SZ	湖南裕能	2.43	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002557.SZ	洽洽食品	2.39	食品饮料		1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
301536.SZ	星宸科技	2.34	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
001309.SZ	德明利	2.34	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688416.SH	恒烁股份	2.33	电子		-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
688368.SH	晶丰明源	2.24	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
603929.SH	亚翔集成	2.02	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688388.SH	嘉元科技	1.99	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
300308.SZ	中际旭创	1.84	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688266.SH	泽璟制药	1.71	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.28	-17.41
交易收益		-0.96
电子	27.23	-12.28	-45.1	-35.72
基础化工	18.25	-3.67	-20.09	-18.2
医药	7.46	0.84	11.27	8.34
有色金属	6.34	0.71	11.23	-8.41
食品饮料	6.06	0.34	5.57	6.18
电力设备及新能源	4.14	-0.82	-19.8	-21.5
建材	3.37	-1.59	-47.08	-25.34
交通运输	2.43	0.81	33.42	9.37
纺织服装	2.32	0.43	18.34	3.31
机械	2.31	-0.23	-9.97	-19.0
建筑	2.02	-1.03	-50.76	-0.95
通信	1.84	-0.72	-38.95	-33.35
非银行金融	1.42	0.1	6.8	-2.06
汽车	1.36	0.06	4.36	-5.86
银行	1.28	0.12	9.75	16.76
计算机	1.28	0.1	8.09	-13.46
煤炭	1.17	0.36	30.8	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化