富国改革动力混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001349.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：侯梧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.08%（24.11%）	-21.43%（24.11%）	-35.16%（34.75%）	29.41%（43.97%）	-0.73（23.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.34%（73.05%）	41.19%（73.05%）	-0.33%（98.58%）	3.62%（99.29%）	11.37（94.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.72%（75.89%）	-27.55%（75.89%）	-4.17%（90.07%）	9.02%（95.74%）	-3.05（8.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.90%（59.57%）	-24.62%（59.57%）	-14.45%（68.09%）	19.67%（69.50%）	-1.25（44.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.58%（62.41%）	-28.83%（62.41%）	-18.12%（73.05%）	26.72%（51.06%）	-1.08（62.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.81%（31.91%）	-9.81%（31.91%）	-35.16%（34.75%）	28.47%（43.26%）	-0.34（33.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.30%（14.07%）	2.13%（14.07%）	-35.16%（34.75%）	23.94%（53.90%）	0.09（15.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.49%（12.61%）	-0.17%（12.61%）	-35.16%（37.59%）	23.35%（56.03%）	-0.01（12.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.52%（37.80%）	5.52%（37.80%）	-19.90%（46.88%）	22.58%（55.21%）	0.24（32.93%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.70%（30.21%）	-21.70%（30.21%）	-28.46%（31.43%）	18.74%（75.24%）	-1.16（16.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.41%（22.86%）	-17.41%（22.86%）	-23.61%（38.02%）	11.49%（77.69%）	-1.51（5.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.59%（11.57%）	-7.59%（11.57%）	-21.90%（36.50%）	22.61%（48.91%）	-0.34（11.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.22%（37.96%）	35.22%（37.96%）	-14.68%（21.28%）	19.66%（60.28%）	1.79（32.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	23.86	38.9	30.66	20.86
工程机械	15.7	3.02	3.19	12.17
农化工	11.04	6.35	10.84	10.38
化学制品	7.06	7.36	9.58	10.32
贵金属	11.92	8.34	9.21	0.93
显示面板	3.81	3.91	0.0	4.51
光通信	1.47	0.0	0.0	12.11
电网设备	0.0	3.8	4.46	1.97
底盘轮胎及装饰	0.0	10.01	6.44	0.0
消费电子	3.48	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	5.12	5.39	5.11
化学原料	3.66	2.06	4.37	0.0
摩托及商用车	7.43	0.0	0.0	0.0
普钢	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.35	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603979.SH	金诚信	5.9	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
300308.SZ	中际旭创	5.77	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600309.SH	万华化学	5.37	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600711.SH	盛屯矿业	5.11	有色金属	连续重仓3期	-16.94	-16.73	12.6	1.96	39.8	36.77	24.27	16.52
601168.SH	西部矿业	5.09	有色金属	连续重仓4期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600230.SH	沧州大化	4.96	基础化工	连续重仓3期	-8.0	-26.22	66.9	1.33	392.23	1205.32	80.56	56.77
000425.SZ	徐工机械	4.8	机械	连续重仓7期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
601666.SH	平煤股份	4.63	煤炭		9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53
603993.SH	洛阳钼业	4.52	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000100.SZ	TCL科技	4.51	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000893.SZ	亚钾国际	4.37	基础化工	连续重仓2期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
600761.SH	安徽合力	4.17	机械		-5.97	-22.85	11.86	1.36	-15.78	18.38	7.57	5.15
600362.SH	江西铜业	3.4	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
000680.SZ	山推股份	3.21	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
000408.SZ	藏格矿业	3.08	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000830.SZ	鲁西化工	2.93	基础化工	连续重仓3期	-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
300677.SZ	英科医疗	2.2	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688789.SH	宏华数科	1.99	机械		-9.48	-22.85	20.77	2.65	-16.32	20.41	18.03	12.37
002980.SZ	华盛昌	1.97	机械		-19.35	-22.85	284.24	19.55	2.6	115.74	83.35	39.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.63	2.98
交易收益		5.07
有色金属	26.9	3.87	14.37	-8.41
基础化工	20.7	0.24	1.16	-18.2
机械	16.17	-1.41	-8.71	-19.0
通信	12.11	-4.72	-38.98	-33.35
电子	6.91	-1.79	-25.91	-35.72
煤炭	4.63	1.17	25.31	18.67
医药	2.2	0.56	25.32	8.34
汽车	0.0	-0.0	-22.58	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化