鹏华弘益混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001336.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：范晶伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.98%（69.85%）	-2.39%（69.85%）	-19.78%（65.44%）	15.46%（80.15%）	-0.15（68.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.04%（88.97%）	117.67%（88.97%）	-0.65%（89.71%）	11.84%（83.09%）	9.94（90.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.90%（86.03%）	10.96%（86.03%）	-3.01%（88.24%）	12.37%（81.62%）	0.89（85.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.35%（95.59%）	5.44%（95.59%）	-5.56%（94.12%）	11.48%（83.82%）	0.47（94.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.01%（87.50%）	-7.89%（87.50%）	-14.30%（80.88%）	15.49%（79.41%）	-0.51（88.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.13%（87.50%）	5.13%（87.50%）	-19.78%（65.44%）	14.94%（80.15%）	0.34（89.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.08%（45.59%）	6.34%（45.59%）	-19.78%（68.38%）	12.99%（89.71%）	0.49（60.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.14%（75.74%）	10.90%（75.74%）	-19.78%（77.21%）	13.43%（87.50%）	0.81（92.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.76%（40.44%）	4.76%（40.44%）	-5.88%（68.38%）	5.71%（73.53%）	0.83（49.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.79%（82.35%）	-3.79%（82.35%）	-5.04%（93.38%）	4.59%（91.18%）	-0.83（51.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.54%（87.50%）	0.54%（87.50%）	-2.01%（98.53%）	2.49%（97.79%）	0.22（91.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	23.35%（95.59%）	23.35%（95.59%）	-8.49%（87.50%）	14.82%（78.68%）	1.58（97.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.71%（20.59%）	12.71%（20.59%）	-6.56%（94.85%）	11.04%（91.91%）	1.15（30.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	14.24	9.65	9.99	13.61
电力燃气	4.18	0.0	0.0	8.33
白色家电	5.32	11.88	12.3	9.7
保险	6.04	12.88	14.58	11.6
全国性银行	7.71	7.88	10.16	9.47
工业金属	6.74	6.88	7.57	0.0
农化工	8.63	14.59	3.83	4.04
特钢	4.06	3.77	4.53	5.22
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	4.14	2.89	2.63	0.0
动力煤	0.0	2.29	3.48	8.77
非白酒	4.52	4.92	0.0	0.0
汽车智能化	4.44	0.01	0.01	0.0
建筑	3.87	2.38	4.71	2.85
塑料	0.0	4.36	4.9	4.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	9.7	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600036.SH	招商银行	9.47	银行	连续重仓5期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601318.SH	中国平安	7.55	非银行金融	连续重仓6期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600926.SH	杭州银行	7.45	银行	连续重仓7期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600919.SH	江苏银行	6.16	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002078.SZ	太阳纸业	6.13	轻工制造	连续重仓2期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
000708.SZ	中信特钢	5.22	钢铁	连续重仓5期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
600031.SH	三一重工	4.58	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600674.SH	川投能源	4.44	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600989.SH	宝丰能源	4.16	基础化工	连续重仓3期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
601601.SH	中国太保	4.05	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
600426.SH	华鲁恒升	4.04	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
001286.SZ	陕西能源	3.89	电力及公用事业		-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
601898.SH	中煤能源	3.24	煤炭		22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
601225.SH	陕西煤业	2.99	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601117.SH	中国化学	2.85	建筑		-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
601918.SH	新集能源	2.54	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
603400.SH		0.01	机械		-1.33	-22.85	48.58	4.4	-47.26	49.09	23.97	14.0
001388.SZ		0.01	计算机		25.65	-14.55	36.58	2.96	-30.64
603382.SH		0.01	基础化工		3.32	-26.22	31.42	1.77	-39.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.5	11.44
交易收益		-1.12
银行	23.08	4.57	19.8	16.76
非银行金融	11.6	1.5	12.9	-2.06
家电	9.7	0.89	9.18	1.47
煤炭	8.77	2.55	29.01	18.67
电力及公用事业	8.33	0.99	11.9	2.94
基础化工	8.2	1.1	13.44	-18.2
轻工制造	6.13	0.74	12.03	-1.11
钢铁	5.22	0.27	5.11	-1.44
机械	4.59	-0.05	-1.0	-19.0
建筑	2.85	0.0	0.05	-0.95
汽车	0.01	0.0	7.23	-5.86
计算机	0.01	0.0	7.66	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化