鹏华弘和混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001325.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：刘方正、姬长春

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.21%（2.21%）	-48.47%（2.21%）	-55.95%（2.21%）	42.82%（10.29%）	-1.13（7.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.42%（5.15%）	-97.64%（5.15%）	-14.20%（12.50%）	57.56%（16.18%）	-1.70（27.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.78%（9.56%）	-95.79%（9.56%）	-24.47%（13.24%）	44.58%（16.18%）	-2.15（44.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.84%（8.09%）	-72.45%（8.09%）	-38.03%（8.82%）	42.78%（9.56%）	-1.69（38.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.55%（0.00%）	-73.67%（0.00%）	-55.95%（2.21%）	50.65%（10.29%）	-1.45（23.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-40.25%（2.21%）	-40.25%（2.21%）	-55.95%（2.21%）	39.61%（11.03%）	-1.02（8.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.33%（8.82%）	-5.84%（8.82%）	-55.95%（2.21%）	33.81%（10.29%）	-0.17（11.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.09%（8.09%）	-6.86%（8.09%）	-55.95%（2.21%）	31.63%（9.56%）	-0.22（11.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.12%（41.91%）	5.12%（41.91%）	-3.59%（84.56%）	4.87%（81.62%）	1.05（58.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-5.76%（71.32%）	-5.76%（71.32%）	-9.49%（80.88%）	7.28%（80.88%）	-0.79（58.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.66%（97.06%）	3.66%（97.06%）	-7.22%（86.76%）	10.87%（65.44%）	0.34（94.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.68%（5.88%）	-14.68%（5.88%）	-27.89%（9.56%）	27.34%（21.32%）	-0.54（7.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	61.73%（93.38%）	61.73%（93.38%）	-14.86%（27.94%）	25.66%（14.71%）	2.41（91.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	10.71	4.63	0.91	12.7
农化工	5.78	13.33	3.26	0.0
工业金属	5.29	9.29	18.11	6.04
PCB	6.75	0.0	0.0	6.85
汽车智能化	0.0	6.15	5.75	0.0
半导体设计	9.09	0.0	2.26	0.0
消费电子	6.85	0.0	3.14	0.0
电池环节	2.31	7.04	6.87	0.0
化学制品	7.15	2.0	2.8	4.46
新能源矿产	0.0	11.62	5.95	0.0
航空航天兵装	2.21	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	5.05	5.75	0.0
通用设备	1.72	0.0	0.0	2.98
摩托及商用车	0.0	0.0	4.71	3.04
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301013.SZ	利和兴	8.45	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
002484.SZ	江海股份	6.89	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300819.SZ	聚杰微纤	6.77	纺织服装		-50.84	-1.91	212.92	12.82	-27.77	67.63	14.8	13.26
300776.SZ	帝尔激光	6.69	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002080.SZ	中材科技	6.06	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002990.SZ	盛视科技	5.52	计算机		-46.23	-14.55	351.4	8.38	49.79	191.56	77.29	47.17
688143.SH	长盈通	4.93	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
301373.SZ	凌玮科技	4.46	基础化工		-40.74	-26.22	117.06	10.12	0.72	13.51	21.75	15.96
000962.SZ	东方钽业	4.4	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
000636.SZ	风华高科	4.28	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
600176.SH	中国巨石	4.17	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600487.SH	亨通光电	4.16	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688020.SH	方邦股份	4.16	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
300308.SZ	中际旭创	3.61	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600418.SH	江淮汽车	3.04	汽车	连续重仓2期	-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
600397.SH	江钨装备	2.98	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
688082.SH	盛美上海	2.98	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688308.SH	欧科亿	2.98	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
002384.SZ	东山精密	2.69	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600888.SH	新疆众和	1.64	有色金属		-43.05	-16.73	35.0	1.96	-17.23	42.72	27.99	13.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.87	-38.83
交易收益		0.03
电子	21.0	-9.75	-46.43	-35.72
机械	18.12	-10.01	-55.22	-19.0
建材	10.23	-4.54	-44.33	-25.34
通信	7.77	-3.55	-45.71	-33.35
纺织服装	6.77	-3.13	-46.27	3.31
有色金属	6.04	-2.49	-41.22	-8.41
计算机	5.52	-1.97	-35.62	-13.46
国防军工	4.93	-0.36	-7.27	-18.84
基础化工	4.46	-1.39	-31.27	-18.2
汽车	3.04	-0.36	-11.92	-5.86
煤炭	2.98	-1.3	-43.63	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化