东吴新趋势价值线混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001322.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘元海

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.04%（8.41%）	-33.95%（8.41%）	-52.18%（38.99%）	46.18%（52.90%）	-0.74（9.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-18.51%（14.93%）	-99.51%（14.93%）	-18.79%（25.80%）	84.86%（26.38%）	-1.17（48.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.71%（21.59%）	-98.07%（21.59%）	-28.95%（32.46%）	63.27%（26.09%）	-1.55（55.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-34.67%（16.38%）	-81.41%（16.38%）	-42.03%（30.43%）	50.37%（31.74%）	-1.62（32.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.89%（10.72%）	-70.87%（10.72%）	-52.18%（38.41%）	53.44%（47.10%）	-1.33（7.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.55%（10.72%）	-27.55%（10.72%）	-52.18%（38.99%）	43.60%（52.75%）	-0.63（11.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.20%（42.54%）	16.27%（42.54%）	-52.18%（38.99%）	39.93%（41.59%）	0.41（40.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	94.08%（79.65%）	24.91%（79.65%）	-52.18%（39.13%）	38.91%（33.04%）	0.64（77.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	42.92%（90.38%）	42.92%（90.38%）	-24.98%（17.12%）	29.40%（21.21%）	1.46（89.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.21%（15.37%）	-33.21%（15.37%）	-37.77%（25.17%）	33.63%（10.00%）	-0.99（42.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	41.99%（99.83%）	41.99%（99.83%）	-28.44%（48.82%）	35.09%（2.69%）	1.20（99.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	36.09%（96.37%）	36.09%（96.37%）	-21.45%（55.83%）	37.80%（24.22%）	0.95（95.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	90.39%（88.48%）	90.39%（88.48%）	-29.87%（5.07%）	35.09%（28.84%）	2.58（89.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.51	18.51	18.42	18.55
半导体设计	21.68	18.55	0.0	15.39
消费电子	15.91	18.99	14.59	9.7
PCB	4.93	6.24	16.84	17.23
汽车智能化	9.7	8.72	10.16	1.06
显示面板	4.92	6.99	5.85	7.72
行业应用软件	9.01	9.16	8.36	1.97
半导体封测	5.93	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	5.83	6.13	8.5
新能源矿产	0.0	0.0	6.62	4.19
电池环节	0.0	0.0	6.43	3.39
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	5.76
电网设备	3.86	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.72	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	9.7	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002463.SZ	沪电股份	9.7	电子	连续重仓9期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603986.SH	兆易创新	9.11	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	8.83	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601138.SH	工业富联	8.5	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002273.SZ	水晶光电	7.72	电子	连续重仓9期	-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300476.SZ	胜宏科技	7.54	电子	连续重仓2期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688521.SH	芯原股份	6.28	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688981.SH	中芯国际	5.76	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300390.SZ	天华新能	3.39	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002460.SZ	赣锋锂业	3.16	有色金属	连续重仓2期	-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
002920.SZ	德赛西威	1.97	汽车	连续重仓7期	-5.17	-8.77	20.85	3.37	3.63	13.6	10.03	7.75
002906.SZ	华阳集团	1.06	汽车	连续重仓3期	0.88	-8.77	16.55	1.9	19.23	15.89	14.32	9.96
002756.SZ	永兴材料	1.03	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
603459.SH		0.0	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76
301696.SZ		0.0	机械		-23.8	-22.85	100.8	23.83
301669.SZ		0.0			-47.31		140.53	11.55
301687.SZ		0.0	基础化工		-45.45	-26.22	91.36	7.67	-0.5	13.15	12.61	7.94
301531.SZ		0.0			-45.47		123.41	11.38	24.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.47	-32.9
交易收益		1.67
电子	55.81	-22.66	-40.6	-35.72
通信	18.55	-7.23	-38.98	-33.35
计算机	8.5	-1.82	-21.39	-13.46
有色金属	4.19	-1.26	-30.0	-8.41
基础化工	3.39	-1.58	-46.69	-18.2
汽车	3.03	-0.02	-0.8	-5.86
机械	0.0	-0.0	-19.01	-19.0
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化