东方新策略灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001318.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王芳玲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.20%（49.02%）	-11.02%（49.02%）	-26.27%（58.29%）	23.79%（62.39%）	-0.46（47.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.57%（32.98%）	-61.19%（32.98%）	-5.94%（39.39%）	32.22%（47.24%）	-1.90（16.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.93%（30.84%）	-74.09%（30.84%）	-13.27%（34.40%）	26.18%（51.52%）	-2.83（17.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.40%（25.31%）	-50.73%（25.31%）	-22.74%（35.83%）	21.94%（60.07%）	-2.31（6.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.01%（47.06%）	-37.72%（47.06%）	-26.27%（56.33%）	26.27%（60.25%）	-1.44（34.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.69%（50.62%）	-7.69%（50.62%）	-26.27%（58.29%）	22.32%（63.28%）	-0.34（47.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.69%（36.08%）	6.15%（36.08%）	-26.27%（58.82%）	18.89%（78.61%）	0.33（40.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.81%（28.68%）	2.55%（28.68%）	-26.27%（64.88%）	18.76%（85.38%）	0.14（30.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.67%（43.47%）	9.67%（43.47%）	-3.54%（93.78%）	5.98%（94.24%）	1.62（90.27%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.24%（89.17%）	-11.24%（89.17%）	-15.31%（91.09%）	8.83%（96.36%）	-1.27（14.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.20%（70.85%）	-7.20%（70.85%）	-14.79%（84.50%）	9.87%（93.95%）	-0.73（59.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.34%（12.29%）	-6.34%（12.29%）	-23.43%（20.29%）	19.09%（80.07%）	-0.33（9.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.08%（36.93%）	26.08%（36.93%）	-10.76%（79.86%）	14.44%（93.05%）	1.81（64.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.12	5.68	5.89	2.8
电池环节	5.53	5.43	6.51	8.59
白酒	4.43	3.83	2.63	1.14
全国性银行	5.96	6.57	5.41	2.22
光通信	2.86	4.36	5.61	9.54
半导体设计	3.75	4.15	3.91	6.81
中药	0.98	0.64	0.65	0.3
创新药	4.31	3.42	3.68	3.69
券商	2.28	2.69	4.37	2.11
PCB	1.4	2.01	3.22	6.69
贵金属	0.77	0.85	0.9	1.31
消费电子	1.6	1.61	1.62	1.9
保险	2.88	3.26	1.23	1.07
半导体设备	1.3	1.59	3.06	7.23
白色家电	2.57	2.21	0.93	1.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.32	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.79	电力设备及新能源	连续重仓6期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	3.6	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	3.26	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688072.SH	拓荆科技	2.2	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600030.SH	中信证券	1.91	非银行金融	连续重仓7期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688256.SH	寒武纪	1.91	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300475.SZ	香农芯创	1.5	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
000792.SZ	盐湖股份	1.5	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
002384.SZ	东山精密	1.48	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300604.SZ	长川科技	1.39	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
601899.SH	紫金矿业	1.32	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002463.SZ	沪电股份	1.3	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688012.SH	中微公司	1.28	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603259.SH	药明康德	1.27	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002475.SZ	立讯精密	1.23	电子	连续重仓8期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601872.SH	招商轮船	1.23	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
000338.SZ	潍柴动力	1.2	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688498.SH	源杰科技	1.18	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601857.SH	中国石油	1.15	石油石化	连续重仓2期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.16	-14.56
交易收益		1.09
电子	26.46	-10.15	-38.38	-35.72
通信	10.78	-3.62	-33.59	-33.35
电力设备及新能源	8.89	-1.92	-21.63	-21.5
基础化工	6.1	-1.12	-18.3	-18.2
医药	5.58	0.37	6.68	8.34
有色金属	5.17	0.41	7.86	-8.41
计算机	4.47	-0.89	-19.85	-13.46
非银行金融	3.29	-0.08	-2.38	-2.06
食品饮料	3.28	0.12	3.71	6.18
机械	3.2	-0.15	-4.6	-19.0
银行	3.1	0.44	14.13	16.76
家电	1.79	0.14	7.98	1.47
传媒	1.77	-0.11	-6.21	3.34
交通运输	1.73	0.34	19.76	9.37
国防军工	1.45	-0.3	-20.55	-18.84
煤炭	1.39	0.44	31.92	18.67
汽车	1.21	-0.11	-9.25	-5.86
石油石化	1.15	0.42	36.84	14.36
电力及公用事业	0.77	0.07	9.09	2.94
农林牧渔	0.52	-0.04	-7.14	15.44
建筑	0.44	0.01	1.3	-0.95
商贸零售	0.34	0.02	4.74	8.23
房地产	0.28	0.05	16.96	6.18
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化