摩根智慧互联股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001313.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李德辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.68%（48.99%）	-10.40%（48.99%）	-44.09%（70.58%）	38.23%（81.59%）	-0.27（44.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.49%（37.83%）	-95.81%（37.83%）	-12.11%（64.78%）	51.25%（77.68%）	-1.87（7.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.10%（40.72%）	-94.58%（40.72%）	-22.65%（58.99%）	40.22%（78.84%）	-2.35（10.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.03%（33.19%）	-74.21%（33.19%）	-34.92%（58.55%）	35.20%（81.16%）	-2.11（2.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.19%（47.25%）	-52.79%（47.25%）	-44.09%（69.86%）	43.80%（78.70%）	-1.21（18.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.36%（55.36%）	-3.36%（55.36%）	-44.09%（70.58%）	36.50%（80.43%）	-0.09（53.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	70.70%（74.18%）	30.65%（74.18%）	-44.09%（70.87%）	35.77%（64.35%）	0.86（78.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	96.98%（81.25%）	25.54%（81.25%）	-44.09%（71.30%）	36.35%（50.43%）	0.70（83.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.83%（14.55%）	-2.83%（14.55%）	-24.36%（20.62%）	30.19%（17.90%）	-0.09（15.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.14%（13.04%）	-34.14%（13.04%）	-35.76%（36.72%）	31.15%（22.41%）	-1.10（29.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.15%（28.28%）	-18.15%（28.28%）	-38.22%（11.06%）	30.32%（13.27%）	-0.60（50.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.56%（85.78%）	20.56%（85.78%）	-22.46%（47.27%）	38.53%（21.57%）	0.53（78.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	73.69%（78.58%）	73.69%（78.58%）	-20.89%（50.72%）	33.83%（34.78%）	2.18（79.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	13.37	12.96	11.83	13.06
光通信	17.91	18.7	13.18	18.47
PCB	9.57	10.38	7.22	12.43
消费电子	3.77	3.96	4.37	2.05
电池环节	11.98	8.04	9.69	4.87
工业金属	6.44	13.19	6.42	0.5
电子化学品	3.6	3.35	3.06	5.96
半导体设备	1.73	4.21	1.52	5.42
游戏影视	0.0	0.44	2.86	0.0
显示面板	0.56	2.71	4.56	5.4
创新药	5.77	0.88	1.23	0.0
被动元件	0.03	2.87	5.18	4.0
计算机设备	1.41	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	1.3	2.92	2.52
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.91	通信	连续重仓6期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.22	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	6.7	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	4.85	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688127.SH	蓝特光学	4.42	电子	连续重仓3期	-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
300750.SZ	宁德时代	3.96	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688019.SH	安集科技	3.21	基础化工	连续重仓5期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002371.SZ	北方华创	3.0	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300236.SZ	上海新阳	2.76	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
002463.SZ	沪电股份	2.74	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688372.SH	伟测科技	2.67	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688808.SH		2.65	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300408.SZ	三环集团	2.18	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688630.SH	芯碁微装	2.08	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
603986.SH	兆易创新	2.06	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603296.SH	华勤技术	2.05	电子	连续重仓5期	-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
688213.SH	思特威	1.99	电子	连续重仓5期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
002353.SZ	杰瑞股份	1.94	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002138.SZ	顺络电子	1.72	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
600869.SH	远东股份	1.7	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.19	-28.67
交易收益		3.58
电子	47.91	-17.58	-36.69	-35.72
通信	17.99	-6.89	-38.28	-33.35
基础化工	8.04	-2.93	-36.41	-18.2
机械	7.85	-2.51	-31.99	-19.0
电力设备及新能源	6.48	-2.1	-32.42	-21.5
有色金属	0.5	-0.18	-35.51	-8.41
国防军工	0.27	-0.02	-7.27	-18.84
医药	0.14	-0.05	-35.49	8.34
计算机	0.01	-0.0	-11.22	-13.46
传媒	0.01	0.0	9.85	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化