建信鑫安回报灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001304.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：江源、赵荣杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.98%（32.35%）	-14.30%（32.35%）	-44.08%（16.91%）	36.92%（21.32%）	-0.39（52.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.21%（31.62%）	-75.12%（31.62%）	-9.12%（23.53%）	46.80%（25.00%）	-1.61（30.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.72%（24.26%）	-84.41%（24.26%）	-18.24%（21.32%）	35.97%（28.68%）	-2.35（39.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.60%（24.26%）	-55.67%（24.26%）	-29.75%（22.06%）	32.61%（27.94%）	-1.71（37.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.46%（19.85%）	-51.79%（19.85%）	-44.08%（16.91%）	42.58%（21.32%）	-1.22（45.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.80%（37.50%）	-9.80%（37.50%）	-44.08%（16.91%）	34.39%（20.59%）	-0.28（53.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.23%（61.03%）	8.73%（61.03%）	-44.08%（17.65%）	28.28%（24.26%）	0.31（41.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.45%（68.38%）	9.05%（68.38%）	-44.08%（17.65%）	26.88%（27.94%）	0.34（54.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.32%（64.71%）	10.32%（64.71%）	-4.34%（76.47%）	7.39%（64.71%）	1.40（77.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.44%（58.09%）	-11.44%（58.09%）	-17.04%（59.56%）	8.83%（76.47%）	-1.30（11.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.63%（57.35%）	-7.63%（57.35%）	-13.89%（69.12%）	9.72%（72.06%）	-0.78（46.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.42%（76.47%）	10.42%（76.47%）	-14.71%（61.76%）	25.38%（30.15%）	0.41（62.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.75%（67.65%）	34.75%（67.65%）	-10.97%（55.88%）	19.30%（37.50%）	1.80（69.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	6.7	5.12	6.88	9.12
光通信	2.38	4.91	7.07	13.03
半导体设计	1.47	5.53	7.01	14.38
通用设备	2.36	1.38	1.44	7.28
工业金属	2.43	4.98	8.95	3.79
全国性银行	4.9	3.25	1.66	0.27
消费电子	5.71	5.59	3.2	1.23
创新药	4.3	2.71	2.39	0.23
PCB	1.52	5.07	2.3	2.95
工业软件	2.97	0.0	0.0	0.0
电池环节	3.32	7.03	3.69	1.63
通信设备	4.46	1.61	1.68	0.56
底盘轮胎及装饰	0.01	4.57	3.85	0.81
自动化设备	1.87	0.57	0.6	1.03
计算机设备	3.92	2.77	2.9	1.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.65	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	4.13	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300604.SZ	长川科技	4.04	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300567.SZ	精测电子	4.02	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688172.SH	燕东微	3.33	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688981.SH	中芯国际	3.14	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603986.SH	兆易创新	2.92	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002281.SZ	光迅科技	2.85	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688629.SH	华丰科技	2.73	电子	连续重仓2期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
003043.SZ	华亚智能	2.46	电子	连续重仓3期	-47.26	-41.11	182.05	7.39	67.16	186.15	76.43	51.88
688521.SH	芯原股份	2.26	电子	连续重仓5期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688808.SH		1.97	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300502.SZ	新易盛	1.96	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601211.SH	国泰海通	1.89	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688048.SH	长光华芯	1.69	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603256.SH	宏和科技	1.6	基础化工	连续重仓3期	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688498.SH	源杰科技	1.6	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600487.SH	亨通光电	1.44	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
301611.SZ		1.38	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688627.SH	精智达	1.3	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.03	-31.91
交易收益		1.81
电子	42.04	-18.07	-42.98	-35.72
通信	14.59	-5.85	-40.12	-33.35
机械	11.75	-4.16	-35.36	-19.0
电力设备及新能源	6.04	-1.94	-32.18	-21.5
有色金属	4.83	-1.66	-34.29	-8.41
非银行金融	3.18	-0.09	-2.95	-2.06
基础化工	1.82	-0.93	-51.17	-18.2
计算机	1.65	-0.72	-43.59	-13.46
汽车	1.32	-0.3	-22.93	-5.86
传媒	1.25	0.08	6.64	3.34
消费者服务	0.75	0.12	16.29	10.09
交通运输	0.71	0.22	30.45	9.37
国防军工	0.59	-0.14	-23.33	-18.84
医药	0.58	-0.1	-16.63	8.34
建材	0.31	-0.12	-38.45	-25.34
银行	0.27	0.06	23.91	16.76
煤炭	0.19	-0.08	-43.63	18.67
钢铁	0.15	-0.04	-26.18	-1.44
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化