兴业聚利灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001272.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：楼华锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.32%（44.39%）	-12.34%（44.39%）	-23.36%（68.27%）	23.16%（65.78%）	-0.53（41.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.30%（18.36%）	-75.71%（18.36%）	-7.22%（26.56%）	36.28%（37.08%）	-2.09（10.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.75%（25.85%）	-76.75%（25.85%）	-13.55%（33.33%）	29.12%（38.50%）	-2.64（23.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.07%（42.07%）	-42.49%（42.07%）	-20.46%（49.55%）	23.96%（46.35%）	-1.77（40.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.50%（55.26%）	-35.32%（55.26%）	-23.36%（65.95%）	25.96%（61.50%）	-1.36（43.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.04%（44.92%）	-9.04%（44.92%）	-23.36%（68.27%）	21.73%（66.84%）	-0.42（41.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.57%（57.33%）	10.71%（57.33%）	-23.36%（68.63%）	19.35%（74.69%）	0.55（65.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.04%（75.53%）	10.33%（75.53%）	-23.36%（76.65%）	18.59%（86.63%）	0.56（83.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.34%（62.01%）	17.34%（62.01%）	-10.62%（74.42%）	15.05%（76.50%）	1.15（76.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.24%（74.42%）	-15.24%（74.42%）	-19.85%（82.79%）	15.77%（86.64%）	-0.97（49.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.61%（58.50%）	-10.61%（58.50%）	-17.42%（73.72%）	10.08%（92.63%）	-1.05（37.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.66%（89.22%）	12.66%（89.22%）	-11.41%（94.33%）	18.05%（86.29%）	0.70（94.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.52%（61.24%）	33.52%（61.24%）	-11.30%（72.55%）	15.96%（82.35%）	2.10（78.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.27	5.33	3.74	4.34
创新药	5.33	3.21	3.87	3.32
电池环节	3.9	3.63	3.8	4.88
通用设备	0.31	2.25	2.39	2.45
食品	3.07	1.67	1.73	2.29
光通信	2.32	2.96	2.66	6.28
养殖业	3.11	1.53	1.57	1.22
电网设备	1.76	1.72	1.73	1.17
汽车智能化	1.93	1.66	1.74	1.34
半导体设计	0.71	0.87	0.88	8.34
白色家电	1.32	2.12	0.84	1.08
消费电子	2.04	2.14	2.88	0.54
能源设备服务	2.82	1.13	1.25	0.58
教育营销	1.38	2.58	1.46	0.19
显示面板	1.25	1.09	1.14	2.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.33	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.23	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	2.14	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603986.SH	兆易创新	2.06	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	1.26	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600030.SH	中信证券	1.25	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
603259.SH	药明康德	1.15	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002266.SZ	浙富控股	0.89	电力设备及新能源		-17.19	-28.69	18.22	2.14	81.14	33.31	9.61	5.76
002668.SZ	TCL智家	0.84	家电		-23.83	1.05	10.65	3.31	-9.28	14.51	5.22	3.43
601899.SH	紫金矿业	0.82	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600489.SH	中金黄金	0.8	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
002384.SZ	东山精密	0.78	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000807.SZ	云铝股份	0.77	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
688266.SH	泽璟制药	0.75	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
300502.SZ	新易盛	0.72	通信	连续重仓6期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601872.SH	招商轮船	0.71	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600150.SH	中国船舶	0.71	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002049.SZ	紫光国微	0.7	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
000408.SZ	藏格矿业	0.67	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
300475.SZ	香农芯创	0.65	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.66	-10.54
交易收益		0.88
电子	18.22	-6.82	-37.43	-35.72
电力设备及新能源	7.23	-1.52	-21.08	-21.5
通信	6.93	-2.46	-35.48	-33.35
医药	6.73	0.96	14.31	8.34
有色金属	6.14	0.64	10.44	-8.41
基础化工	5.79	-0.75	-13.0	-18.2
机械	5.77	-1.08	-18.77	-19.0
食品饮料	3.07	0.26	8.5	6.18
非银行金融	2.5	-0.17	-6.95	-2.06
汽车	2.08	-0.21	-9.94	-5.86
传媒	1.72	-0.14	-7.91	3.34
计算机	1.54	-0.15	-9.45	-13.46
建材	1.49	-0.22	-14.59	-25.34
交通运输	1.36	0.31	22.44	9.37
家电	1.24	-0.12	-9.76	1.47
国防军工	1.23	-0.21	-17.08	-18.84
电力及公用事业	1.22	-0.04	-3.36	2.94
商贸零售	1.13	0.0	0.21	8.23
银行	1.06	0.17	15.82	16.76
石油石化	0.99	0.09	8.67	14.36
农林牧渔	0.8	0.05	5.75	15.44
轻工制造	0.77	-0.0	-0.18	-1.11
煤炭	0.72	-0.03	-4.76	18.67
钢铁	0.6	-0.1	-16.28	-1.44
房地产	0.58	0.18	31.2	6.18
综合	0.37	-0.1	-28.08	5.25
建筑	0.17	0.03	18.05	-0.95
消费者服务	0.16	0.01	7.08	10.09
纺织服装	0.04	0.01	23.85	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化