富国国家安全主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001268.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：董治国

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.42%（3.81%）	-48.70%（3.81%）	-53.01%（9.00%）	45.40%（12.11%）	-1.07（19.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.09%（10.73%）	-91.61%（10.73%）	-10.29%（24.91%）	64.11%（18.34%）	-1.43（21.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.02%（6.57%）	-93.63%（6.57%）	-22.07%（12.80%）	48.93%（24.22%）	-1.91（32.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.03%（10.03%）	-67.96%（10.03%）	-35.85%（11.07%）	40.28%（24.57%）	-1.69（42.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-52.38%（2.42%）	-77.46%（2.42%）	-53.01%（7.27%）	46.92%（20.07%）	-1.65（30.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.49%（25.61%）	-26.49%（25.61%）	-53.01%（9.34%）	42.84%（12.11%）	-0.62（45.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.05%（18.51%）	-5.16%（18.51%）	-53.01%（9.34%）	35.54%（20.07%）	-0.15（20.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.81%（16.73%）	-4.87%（16.73%）	-53.01%（9.34%）	33.40%（24.22%）	-0.15（19.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.42%（13.33%）	-1.42%（13.33%）	-23.80%（27.01%）	24.73%（45.02%）	-0.06（13.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.96%（35.07%）	-24.96%（35.07%）	-31.22%（62.10%）	25.12%（58.87%）	-0.99（26.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.01%（64.92%）	-14.01%（64.92%）	-23.75%（68.13%）	16.19%（68.86%）	-0.87（62.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.60%（24.18%）	-5.60%（24.18%）	-26.91%（23.13%）	29.61%（41.64%）	-0.19（24.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.60%（82.56%）	55.60%（82.56%）	-14.66%（75.43%）	26.34%（46.02%）	2.11（85.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	39.55	26.26	16.85	5.2
军工电子	22.31	16.63	15.52	13.8
通用设备	0.01	6.44	4.5	0.03
能源设备服务	4.95	3.76	4.94	6.75
光通信	0.0	6.39	9.12	9.66
工业金属	4.66	4.2	1.03	5.37
电网设备	4.83	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	2.67	1.84	5.07	6.9
航海装备	2.45	3.09	2.97	0.0
PCB	3.25	7.67	7.36	0.0
通信设备	0.0	3.43	6.31	11.16
半导体设计	4.16	5.47	7.32	0.02
半导体设备	0.01	0.01	0.01	0.24
LED及其他	2.31	2.1	2.01	2.08
电子化学品	0.01	0.01	3.27	7.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	7.42	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688630.SH	芯碁微装	6.9	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600498.SH	烽火通信	6.54	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688387.SH	信科移动	5.61	通信	连续重仓3期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300136.SZ	信维通信	5.55	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600343.SH	航天动力	5.19	国防军工		-38.4	-18.55		14.04	13.31
688375.SH	国博电子	4.96	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
301232.SZ	飞沃科技	4.9	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
688002.SH	睿创微纳	4.86	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002353.SZ	杰瑞股份	4.33	机械	连续重仓9期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300762.SZ	上海瀚讯	3.97	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
688516.SH	奥特维	3.47	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
688102.SH	斯瑞新材	3.33	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
601918.SH	新集能源	3.17	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
300308.SZ	中际旭创	3.12	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601615.SH	明阳智能	2.94	电力设备及新能源		-22.91	-28.69	68.41	0.99	-45.45	465.36	81.14	52.48
002865.SZ	钧达股份	2.71	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
688818.SH		2.68	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
605090.SH	九丰能源	2.63	电力及公用事业		-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
603698.SH	航天工程	2.42	机械		-50.92	-22.85	92.43	5.94	4.41	85.05	24.0	14.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.54	-34.29
交易收益		-1.64
通信	20.84	-10.44	-50.08	-33.35
国防军工	16.81	-6.62	-39.38	-18.84
电子	15.63	-3.29	-21.04	-35.72
机械	15.54	-6.04	-38.86	-19.0
电力设备及新能源	8.99	-2.97	-33.02	-21.5
基础化工	7.42	-3.31	-44.55	-18.2
煤炭	3.17	1.16	36.48	18.67
电力及公用事业	2.63	-0.42	-15.95	2.94
有色金属	2.05	-0.8	-39.11	-8.41
计算机	1.43	0.08	5.61	-13.46
医药	0.01	-0.0	-26.56	8.34
汽车	0.01	-0.0	-20.63	-5.86
传媒	0.0	0.0	22.09	3.34
轻工制造	0.0	0.0	20.2	-1.11
家电	0.0	0.0	1.7	1.47
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化