国投瑞银招财混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001266.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：贺明之

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.59%（60.78%）	-7.92%（60.78%）	-29.29%（46.35%）	25.21%（53.12%）	-0.31（60.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.54%（55.08%）	-33.20%（55.08%）	-3.72%（70.05%）	21.58%（77.18%）	-1.54（33.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.68%（53.65%）	-60.63%（53.65%）	-9.82%（62.75%）	18.42%（83.07%）	-3.29（6.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.52%（52.05%）	-38.34%（52.05%）	-17.92%（65.60%）	17.98%（79.68%）	-2.13（13.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.74%（53.65%）	-35.70%（53.65%）	-29.29%（43.85%）	27.74%（50.62%）	-1.29（50.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.39%（55.97%）	-6.39%（55.97%）	-29.29%（46.35%）	23.83%（53.48%）	-0.27（55.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.90%（31.50%）	5.31%（31.50%）	-29.29%（46.52%）	20.11%（68.27%）	0.26（34.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.03%（41.87%）	5.11%（41.87%）	-29.29%（52.94%）	19.11%（82.89%）	0.27（47.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.38%（81.16%）	26.38%（81.16%）	-6.63%（86.87%）	12.45%（83.87%）	2.12（96.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.75%（90.55%）	-10.75%（90.55%）	-14.48%（92.11%）	14.48%（89.27%）	-0.74（77.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.01%（75.51%）	-6.01%（75.51%）	-15.61%（81.10%）	11.52%（79.40%）	-0.52（71.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.31%（69.00%）	6.31%（69.00%）	-12.92%（89.40%）	17.61%（88.67%）	0.36（74.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.12%（18.10%）	19.12%（18.10%）	-10.71%（80.39%）	15.60%（85.03%）	1.23（23.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	8.01	5.3	3.1	3.48
电池环节	2.93	4.14	4.99	5.14
光通信	1.7	6.54	5.64	12.13
半导体设计	6.73	3.26	1.62	8.34
被动元件	1.97	3.19	0.0	6.99
非白酒	0.0	2.02	2.85	2.94
工程机械	1.95	2.67	2.23	0.0
区域性银行	0.7	0.0	0.0	0.0
农化工	3.98	3.32	5.7	0.0
航空航天兵装	3.56	4.08	3.42	0.0
物流	3.78	3.19	6.02	0.0
通用设备	1.96	3.27	0.0	8.1
白色家电	3.8	3.54	0.0	0.0
券商	4.63	2.16	0.0	0.0
养殖业	5.58	2.64	2.21	1.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.2	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.04	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.9	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601233.SH	桐昆股份	3.86	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
300408.SZ	三环集团	3.06	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
605111.SH	新洁能	3.04	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
000729.SZ	燕京啤酒	2.94	食品饮料	连续重仓3期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600352.SH	浙江龙盛	2.92	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
603986.SH	兆易创新	2.9	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
605117.SH	德业股份	2.68	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002440.SZ	闰土股份	2.61	基础化工		3.41	-26.22	14.31	1.16	343.31	-39.71	29.08	27.57
603800.SH	洪田股份	2.27	石油石化	连续重仓3期	-50.79	11.57	711.84	21.38	-86.99	753.69	187.99	103.74
603663.SH	三祥新材	2.25	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
688503.SH	聚和材料	2.22	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300054.SZ	鼎龙股份	2.2	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
301526.SZ	国际复材	2.16	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
000811.SZ	冰轮环境	2.16	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
000725.SZ	京东方A	2.14	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
605060.SH	联德股份	2.09	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
605358.SH	立昂微	2.08	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.67	-21.59
交易收益		8.06
电子	29.85	-13.3	-44.55	-35.72
基础化工	14.37	-3.2	-22.26	-18.2
通信	12.13	-4.41	-36.37	-33.35
电力设备及新能源	8.73	-2.55	-29.25	-21.5
机械	7.0	-2.76	-39.41	-19.0
石油石化	6.13	-0.66	-10.82	14.36
有色金属	3.48	-1.35	-38.65	-8.41
食品饮料	2.94	0.42	14.45	6.18
农林牧渔	2.26	-0.05	-2.0	15.44
建材	2.16	-0.99	-45.81	-25.34
家电	1.99	-0.64	-31.94	1.47
医药	0.99	-0.33	-33.07	8.34
房地产	0.64	0.16	24.37	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化