长盛国企改革混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001239.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：代毅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.43%（39.42%）	-14.82%（39.42%）	-53.33%（34.20%）	47.96%（44.35%）	-0.31（40.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.83%（23.04%）	-98.87%（23.04%）	-18.27%（29.28%）	56.30%（72.75%）	-1.76（9.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.57%（22.17%）	-98.03%（22.17%）	-30.65%（26.81%）	46.61%（65.94%）	-2.10（17.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.84%（20.29%）	-79.25%（20.29%）	-43.87%（22.90%）	46.73%（43.19%）	-1.70（22.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.45%（41.59%）	-55.85%（41.59%）	-53.33%（33.91%）	55.12%（41.74%）	-1.01（49.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.72%（51.59%）	-4.72%（51.59%）	-53.33%（34.20%）	45.57%（41.88%）	-0.10（53.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	51.95%（60.00%）	23.27%（60.00%）	-53.33%（34.20%）	40.38%（39.42%）	0.58（55.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	78.35%（71.79%）	21.42%（71.79%）	-53.33%（34.20%）	38.48%（35.51%）	0.56（67.95%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.16%（20.42%）	0.16%（20.42%）	-22.25%（35.60%）	30.92%（15.95%）	0.01（20.42%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.66%（6.23%）	-37.66%（6.23%）	-37.66%（25.86%）	30.96%（23.62%）	-1.22（17.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.31%（15.34%）	-23.31%（15.34%）	-44.40%（1.74%）	31.48%（9.48%）	-0.74（40.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.49%（90.05%）	25.49%（90.05%）	-20.99%（58.79%）	35.41%（34.42%）	0.72（88.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	73.96%（78.88%）	73.96%（78.88%）	-21.41%（47.25%）	34.44%（31.01%）	2.15（77.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	14.54	23.52	24.1	28.91
PCB	17.15	22.03	21.62	23.2
自动化设备	5.14	4.62	4.59	5.34
半导体设计	6.35	10.18	6.8	15.42
工程机械	3.72	3.85	0.0	0.0
半导体设备	3.84	5.36	5.96	5.87
工业金属	2.53	5.49	12.9	0.0
通信设备	4.8	3.42	4.33	5.66
汽车智能化	6.81	3.25	3.05	0.0
摩托及商用车	3.51	0.0	0.0	0.0
军工电子	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	3.97	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	2.87	3.47	4.58
普钢	3.3	0.0	0.0	0.0
电子化学品	2.35	3.23	3.03	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002916.SZ	深南电路	9.96	电子	连续重仓6期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600183.SH	生益科技	9.21	电子	连续重仓8期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300308.SZ	中际旭创	8.93	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	5.87	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
301165.SZ	锐捷网络	5.66	计算机	连续重仓5期	-4.29	-14.55	125.83	19.0	7.56	80.68	49.89	32.57
688041.SH	海光信息	5.56	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601869.SH	长飞光纤	5.43	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
000988.SZ	华工科技	5.34	通信	连续重仓9期	-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
688347.SH	华虹宏力	5.27	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002281.SZ	光迅科技	5.12	通信	连续重仓9期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
605289.SH	罗曼股份	4.58	建筑	连续重仓3期	-50.94	-5.13	255.84	16.58	523.09	160.04	89.05	40.5
688519.SH	南亚新材	4.04	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
300394.SZ	天孚通信	3.61	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300502.SZ	新易盛	3.21	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	3.18	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600487.SH	亨通光电	2.61	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603823.SH	百合花	1.67	基础化工		-36.78	-26.22	138.47	9.27	4.28	8.05	7.95	4.37
000725.SZ	京东方A	1.5	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688249.SH	晶合集成	1.41	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688808.SH		0.75	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.84	-34.26
交易收益		-4.28
电子	46.47	-15.44	-33.22	-35.72
通信	34.26	-13.46	-39.29	-33.35
计算机	5.66	1.18	20.77	-13.46
建筑	4.58	-1.79	-39.0	-0.95
基础化工	1.67	-0.39	-23.19	-18.2
机械	0.76	-0.09	-11.71	-19.0
消费者服务	0.4	0.01	3.01	10.09
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.52	-8.41
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-17.71	-21.5
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.54	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化