中邮信息产业灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001227.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：周楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.91%（81.59%）	9.64%（81.59%）	-47.54%（57.97%）	44.17%（60.43%）	0.22（82.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.73%（32.61%）	-97.10%（32.61%）	-17.35%（33.62%）	74.77%（43.91%）	-1.30（34.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.23%（36.23%）	-95.42%（36.23%）	-27.29%（39.57%）	54.03%（48.84%）	-1.77（34.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.02%（49.42%）	-66.23%（49.42%）	-38.12%（45.94%）	44.67%（51.16%）	-1.48（48.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.30%（74.35%）	-38.19%（74.35%）	-47.54%（57.39%）	51.38%（54.49%）	-0.74（77.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	12.09%（82.75%）	12.09%（82.75%）	-47.54%（57.97%）	41.08%（62.46%）	0.29（83.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	73.21%（76.12%）	31.61%（76.12%）	-47.54%（58.26%）	34.83%（68.55%）	0.91（82.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	86.82%（76.12%）	23.33%（76.12%）	-47.54%（58.41%）	33.68%（65.07%）	0.69（83.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.03%（40.61%）	9.03%（40.61%）	-18.92%（58.95%）	19.43%（77.82%）	0.46（44.84%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.18%（26.07%）	-30.18%（26.07%）	-35.08%（41.03%）	23.72%（68.45%）	-1.27（12.45%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.61%（85.00%）	-0.61%（85.00%）	-20.61%（84.68%）	20.61%（50.71%）	-0.03（85.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.25%（71.88%）	14.25%（71.88%）	-25.94%（29.39%）	32.51%（45.79%）	0.44（71.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.63%（44.90%）	45.63%（44.90%）	-17.57%（75.65%）	26.16%（81.74%）	1.74（59.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	16.82	10.16	10.46	11.15
消费电子	6.97	5.74	6.69	3.25
光通信	4.96	7.11	7.94	11.56
半导体设备	4.96	9.33	11.42	23.86
PCB	3.23	7.27	11.29	6.17
军工电子	8.56	3.05	3.57	5.43
计算机设备	8.24	3.89	0.0	0.0
显示面板	4.01	1.8	2.1	0.0
电池环节	4.78	7.92	0.0	0.0
半导体封测	2.26	4.75	3.79	3.77
其他专用设备	0.0	0.0	3.86	4.24
通信设备	0.45	0.0	0.0	0.0
通信服务	3.98	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	6.93	4.23	2.2
安防	0.0	6.55	2.09	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	5.7	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	5.65	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	4.62	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688630.SH	芯碁微装	4.24	电子	连续重仓2期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
603061.SH	金海通	3.9	电子	连续重仓3期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688372.SH	伟测科技	3.77	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300502.SZ	新易盛	3.73	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688002.SH	睿创微纳	3.71	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600183.SH	生益科技	3.35	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688200.SH	华峰测控	3.24	电子	连续重仓5期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688409.SH	富创精密	3.11	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688037.SH	芯源微	2.81	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688012.SH	中微公司	2.6	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002475.SZ	立讯精密	2.53	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002409.SZ	雅克科技	2.35	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
002602.SZ	世纪华通	2.2	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
000977.SZ	浪潮信息	2.15	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688521.SH	芯原股份	2.06	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	2.06	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300604.SZ	长川科技	1.9	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.96	-28.75
交易收益		1.58
电子	61.82	-23.35	-37.77	-35.72
通信	11.56	-4.57	-39.56	-33.35
传媒	2.2	-0.06	-2.72	3.34
计算机	2.15	-0.16	-7.59	-13.46
基础化工	1.74	-0.89	-51.24	-18.2
建材	1.47	-0.67	-45.81	-25.34
机械	1.22	-0.53	-43.67	-19.0
汽车	0.8	-0.09	-11.51	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化