天弘互联网混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001210.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.14%（60.87%）	-3.78%（60.87%）	-48.78%（53.62%）	42.58%（67.10%）	-0.09（61.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.83%（54.78%）	-88.00%（54.78%）	-11.72%（67.25%）	53.90%（75.22%）	-1.63（13.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.35%（60.72%）	-89.18%（60.72%）	-20.84%（65.51%）	42.07%（75.07%）	-2.12（16.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.71%（55.65%）	-63.87%（55.65%）	-33.43%（66.81%）	40.46%（64.20%）	-1.58（36.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.52%（60.43%）	-46.15%（60.43%）	-48.78%（52.75%）	50.58%（57.97%）	-0.91（65.36%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.54%（54.78%）	-3.54%（54.78%）	-48.78%（53.62%）	39.44%（69.57%）	-0.09（54.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.92%（44.33%）	17.01%（44.33%）	-48.78%（53.77%）	31.43%（84.78%）	0.54（51.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.46%（52.24%）	14.94%（52.24%）	-48.78%（53.77%）	31.51%（78.55%）	0.47（59.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.39%（24.41%）	2.39%（24.41%）	-24.62%（18.87%）	29.40%（21.40%）	0.08（23.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.85%（31.13%）	-28.85%（31.13%）	-38.75%（20.86%）	31.79%（17.59%）	-0.91（55.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.38%（81.21%）	-2.38%（81.21%）	-35.62%（16.59%）	31.66%（9.00%）	-0.08（82.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.43%（78.20%）	16.43%（78.20%）	-17.96%（77.84%）	31.38%（51.40%）	0.52（78.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.67%（29.39%）	35.67%（29.39%）	-12.58%（97.68%）	20.12%（97.54%）	1.77（61.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	9.62	5.5	5.56	0.14
半导体设计	13.58	12.68	11.66	28.61
PCB	6.41	6.78	5.69	12.93
光通信	5.06	8.06	7.2	16.82
通信设备	4.01	0.37	0.31	0.86
半导体设备	2.57	2.47	2.07	12.09
电网设备	4.69	2.55	2.14	0.0
半导体封测	0.26	1.6	4.79	1.39
电子化学品	3.79	2.75	3.82	4.37
旅游&服务	0.0	0.57	1.6	0.0
被动元件	1.06	0.0	0.0	1.82
航空航天兵装	4.53	0.61	4.29	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	2.84	0.19	0.0
化学制品	2.04	0.31	0.26	0.0
教育营销	0.55	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.03	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	6.81	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	6.1	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300223.SZ	君正股份	4.97	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002371.SZ	北方华创	4.62	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603061.SH	金海通	4.26	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
600183.SH	生益科技	4.11	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688548.SH	广钢气体	3.88	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688498.SH	源杰科技	3.88	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300661.SZ	圣邦股份	3.86	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002463.SZ	沪电股份	3.8	电子	连续重仓7期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688627.SH	精智达	3.48	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688981.SH	中芯国际	3.21	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688012.SH	中微公司	2.57	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002916.SZ	深南电路	2.27	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002281.SZ	光迅科技	2.15	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688052.SH	纳芯微	2.07	电子	连续重仓3期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688041.SH	海光信息	1.99	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	1.78	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600487.SH	亨通光电	1.53	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.98	-36.62
交易收益		0.56
电子	66.09	-25.72	-38.92	-35.72
通信	17.19	-7.01	-40.81	-33.35
基础化工	5.16	-2.18	-42.17	-18.2
机械	4.59	-1.9	-41.44	-19.0
计算机	0.87	-0.36	-41.21	-13.46
轻工制造	0.02	0.0	3.07	-1.11
有色金属	0.02	-0.0	-15.62	-8.41
医药	0.02	-0.0	-9.56	8.34
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-15.07	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化