前海开源一带一路混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001209.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王思岳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.96%（38.75%）	-27.06%（38.75%）	-35.93%（68.17%）	28.89%（74.74%）	-0.94（27.34%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.06%（29.76%）	-65.93%（29.76%）	-6.69%（53.98%）	30.28%（79.58%）	-2.18（3.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.90%（38.75%）	-70.38%（38.75%）	-12.38%（57.09%）	28.62%（76.12%）	-2.46（11.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.00%（51.21%）	-44.90%（51.21%）	-22.95%（61.59%）	24.71%（77.16%）	-1.82（30.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.55%（44.98%）	-53.29%（44.98%）	-35.30%（68.17%）	31.02%（71.63%）	-1.72（25.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.71%（33.22%）	-23.71%（33.22%）	-35.93%（68.17%）	27.85%（75.43%）	-0.85（27.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-25.51%（7.83%）	-13.69%（7.83%）	-35.93%（68.51%）	30.59%（47.75%）	-0.45（5.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-32.62%（4.83%）	-12.41%（4.83%）	-35.93%（69.20%）	27.42%（67.47%）	-0.45（2.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.49%（3.03%）	-9.49%（3.03%）	-25.18%（18.96%）	29.26%（28.44%）	-0.32（5.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.87%（1.90%）	-35.87%（1.90%）	-37.96%（18.55%）	19.19%（85.48%）	-1.87（0.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.88%（9.68%）	-31.88%（9.68%）	-34.80%（22.71%）	17.70%（54.58%）	-1.80（1.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.95%（5.13%）	-15.95%（5.13%）	-20.59%（60.85%）	24.22%（77.94%）	-0.66（2.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.87%（1.78%）	8.87%（1.78%）	-25.74%（10.38%）	30.97%（21.80%）	0.29（1.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	0.0	2.44	30.72	42.37
军工电子	16.24	4.74	0.0	0.0
汽车智能化	12.41	10.03	3.04	2.11
航空航天兵装	14.53	1.63	0.94	6.42
通用设备	16.97	9.67	0.0	0.0
自动化设备	6.06	9.94	0.0	0.0
行业应用软件	6.94	2.28	0.0	3.76
建筑	7.31	8.34	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	4.64	5.36	0.0	0.0
工程机械	0.0	5.67	1.11	0.0
黑色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	2.24	1.3	0.45
通信服务	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	4.19	4.24
LED及其他	0.0	0.0	4.69	2.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600482.SH	中国动力	4.59	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603315.SH	福鞍股份	4.42	机械		-36.11	-22.85	116.2	2.76	-67.35	86.82	30.69	31.03
688676.SH	金盘科技	4.28	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
002353.SZ	杰瑞股份	4.12	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688234.SH	天岳先进	4.08	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
002831.SZ	裕同科技	4.04	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
301162.SZ	国能日新	3.76	计算机		-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
002606.SZ	大连电瓷	3.55	电力设备及新能源	连续重仓2期	-9.55	-28.69	23.44	3.01	79.12
301291.SZ	明阳电气	3.22	电力设备及新能源	连续重仓2期	5.4	-28.69	22.59	2.2	-48.93	38.28	15.97	9.5
603530.SH	神马电力	3.2	电力设备及新能源		-31.75	-28.69	47.59	12.52	47.37	31.96	26.05	19.22
000534.SZ	万泽股份	3.19	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
300274.SZ	阳光电源	3.18	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601567.SH	三星电气	2.98	电力设备及新能源		-16.06	-28.69	22.05	1.83	-74.77	34.33	7.32	4.94
688663.SH	新风光	2.91	电力设备及新能源		-24.13	-28.69	175.02	9.02	-44.32	89.73	38.28	35.74
605196.SH	华通线缆	2.64	电力设备及新能源		19.62	-28.69	43.23	3.94	18.73	137.73	97.1	93.95
002782.SZ	可立克	2.62	电子		-40.05	-41.11	40.92	4.88	-20.53
002270.SZ	华明装备	2.57	电力设备及新能源	连续重仓2期	2.03	-28.69	24.09	5.76	9.4	12.7	11.48	8.55
600391.SH	航发科技	2.53	国防军工		25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
600893.SH	航发动力	2.44	国防军工		5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
002028.SZ	思源电气	2.21	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.81	-15.12
交易收益		2.6
电力设备及新能源	48.39	-6.07	-12.54	-21.5
机械	14.4	-3.51	-24.37	-19.0
电子	11.08	-4.73	-42.7	-35.72
国防军工	9.61	-1.04	-10.83	-18.84
轻工制造	4.04	-1.04	-25.66	-1.11
计算机	3.76	-0.62	-16.38	-13.46
建材	1.53	-0.72	-47.08	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化