东方惠新灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001198.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：严凯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	33.80%（96.23%）	42.21%（96.23%）	-55.75%（22.46%）	60.51%（4.35%）	0.70（93.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.92%（60.43%）	-84.51%（60.43%）	-17.74%（30.87%）	99.74%（7.39%）	-0.85（80.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.52%（51.59%）	-92.06%（51.59%）	-28.87%（33.33%）	70.69%（12.17%）	-1.30（81.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.43%（56.96%）	-63.34%（56.96%）	-43.51%（24.78%）	57.12%（12.03%）	-1.11（81.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.03%（89.86%）	-22.69%（89.86%）	-55.75%（22.17%）	68.47%（5.51%）	-0.33（92.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	38.75%（95.94%）	38.75%（95.94%）	-55.75%（22.46%）	56.33%（5.07%）	0.69（93.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	129.25%（96.57%）	51.41%（96.57%）	-55.75%（22.46%）	46.45%（11.59%）	1.11（91.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	190.74%（97.60%）	43.05%（97.60%）	-55.75%（22.46%）	45.09%（7.97%）	0.95（94.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.14%（10.56%）	-4.14%（10.56%）	-12.61%（83.27%）	11.32%（92.80%）	-0.37（6.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.42%（60.51%）	-23.42%（60.51%）	-32.62%（57.41%）	33.85%（8.97%）	-0.69（77.63%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.16%（66.38%）	-8.16%（66.38%）	-24.55%（68.25%）	24.82%（29.54%）	-0.33（70.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	32.81%（95.26%）	32.81%（95.26%）	-30.03%（15.95%）	43.96%（5.32%）	0.75（89.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.22%（66.47%）	60.22%（66.47%）	-13.37%（96.23%）	32.07%（44.35%）	1.88（68.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	43.24	44.77	39.9	42.26
半导体设计	35.36	31.2	39.32	35.32
通用设备	0.0	2.68	8.82	9.29
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	8.18	9.08	0.0	2.16
服务器	7.84	5.08	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	1.66	5.48	4.54
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
办公软件	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.1	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.02	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.01	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300567.SZ	精测电子	9.29	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688012.SH	中微公司	8.93	电子	连续重仓7期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	8.85	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688037.SH	芯源微	8.76	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688766.SH	普冉股份	7.86	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688072.SH	拓荆科技	6.92	电子	连续重仓7期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688256.SH	寒武纪	6.88	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	6.82	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603986.SH	兆易创新	6.82	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688172.SH	燕东微	4.54	电子	连续重仓3期	-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688521.SH	芯原股份	3.73	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300223.SZ	君正股份	3.14	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688120.SH	华海清科	2.87	电子	连续重仓7期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688981.SH	中芯国际	2.16	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688361.SH	中科飞测	2.04	电子	连续重仓7期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688082.SH	盛美上海	1.69	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688409.SH	富创精密	1.34	电子	连续重仓2期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688200.SH	华峰测控	0.87	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688041.SH	海光信息	0.08	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
001248.SZ		0.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.59	-38.47
交易收益		0.17
电子	84.29	-34.27	-40.66	-35.72
机械	9.3	-4.37	-47.01	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-29.52	-8.41
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-21.68	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化