景顺长城稳健回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001194.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：江山

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.22%（47.10%）	-11.04%（47.10%）	-52.00%（40.00%）	51.35%（31.74%）	-0.22（50.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.10%（35.80%）	-96.50%（35.80%）	-14.66%（48.12%）	75.22%（42.32%）	-1.28（36.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.77%（32.32%）	-96.39%（32.32%）	-26.97%（41.01%）	58.70%（36.67%）	-1.64（46.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.01%（30.43%）	-75.58%（30.43%）	-40.48%（37.25%）	48.98%（35.51%）	-1.54（41.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.98%（33.48%）	-59.16%（33.48%）	-52.00%（39.42%）	58.84%（29.57%）	-1.01（51.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.27%（64.06%）	0.27%（64.06%）	-52.00%（40.00%）	48.76%（28.84%）	0.01（64.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	121.60%（94.93%）	48.86%（94.93%）	-52.00%（40.00%）	43.25%（23.62%）	1.13（92.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	200.52%（98.56%）	44.65%（98.56%）	-52.00%（40.14%）	40.41%（24.06%）	1.10（98.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.00%（36.15%）	7.00%（36.15%）	-2.16%（97.47%）	3.42%（98.44%）	2.05（97.89%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-1.39%（98.25%）	-1.39%（98.25%）	-4.67%（97.07%）	4.37%（98.10%）	-0.32（96.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.81%（77.59%）	-3.81%（77.59%）	-8.97%（95.73%）	5.59%（97.47%）	-0.68（45.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	42.33%（97.63%）	42.33%（97.63%）	-18.86%（73.26%）	36.40%（31.46%）	1.16（98.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	131.91%（98.38%）	131.91%（98.38%）	-26.79%（12.32%）	36.91%（18.41%）	3.57（99.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.52	18.02	23.02	19.44
半导体设计	7.64	11.38	12.19	28.27
PCB	7.11	10.11	10.64	17.01
汽车智能化	16.13	16.75	10.27	0.0
通用设备	6.58	3.76	9.21	3.92
电网设备	4.11	6.25	2.1	0.0
消费电子	2.62	2.78	7.89	0.0
计算机设备	7.9	5.39	0.0	5.23
自动化设备	4.51	0.0	0.0	1.11
游戏影视	4.21	2.58	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	4.19
储能	0.0	0.0	0.0	3.26
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	1.52	2.3	0.95

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.36	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.99	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	8.21	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600183.SH	生益科技	7.71	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688256.SH	寒武纪	7.7	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	6.79	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688347.SH	华虹宏力	6.11	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
601138.SH	工业富联	5.23	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688981.SH	中芯国际	4.19	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300274.SZ	阳光电源	3.26	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002436.SZ	兴森科技	2.51	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688141.SH	杰华特	2.44	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688403.SH	汇成股份	2.44	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
300408.SZ	三环集团	2.38	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002290.SZ	禾盛新材	2.17	家电	连续重仓2期	-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
688409.SH	富创精密	1.79	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
002552.SZ	宝鼎科技	1.76	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
300661.SZ	圣邦股份	1.57	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300604.SZ	长川科技	1.47	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002008.SZ	大族激光	1.11	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.33	-34.53
交易收益		0.04
电子	60.27	-22.52	-37.37	-35.72
通信	19.44	-7.47	-38.44	-33.35
计算机	5.23	-1.12	-21.39	-13.46
电力设备及新能源	3.26	-1.59	-48.89	-21.5
家电	2.17	-0.69	-31.94	1.47
机械	1.97	-0.82	-41.89	-19.0
基础化工	0.62	-0.35	-55.7	-18.2
有色金属	0.38	-0.0	-0.43	-8.41
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-22.58	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化