中金消费升级股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001193.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：高大亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-33.58%（4.35%）	-39.03%（4.35%）	-39.31%（5.43%）	19.43%（30.98%）	-2.01（0.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.43%（7.61%）	-10.62%（7.61%）	-4.38%（9.24%）	28.46%（15.76%）	-0.37（7.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.51%（8.70%）	-34.08%（8.70%）	-7.86%（14.67%）	24.77%（17.39%）	-1.38（10.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.07%（2.72%）	-52.27%（2.72%）	-21.24%（4.35%）	20.32%（18.48%）	-2.57（1.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.46%（2.72%）	-50.39%（2.72%）	-32.27%（3.80%）	19.72%（33.70%）	-2.55（0.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.52%（5.43%）	-33.52%（5.43%）	-39.31%（5.98%）	18.55%（31.52%）	-1.81（2.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.84%（14.92%）	-11.03%（14.92%）	-39.31%（10.87%）	19.27%（26.09%）	-0.57（15.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-27.23%（21.59%）	-10.12%（21.59%）	-39.31%（19.02%）	20.00%（32.07%）	-0.51（20.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-14.51%（6.92%）	-14.51%（6.92%）	-31.05%（10.76%）	25.23%（34.18%）	-0.58（3.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.77%（15.19%）	-22.77%（15.19%）	-35.92%（6.51%）	24.95%（39.64%）	-0.91（22.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.23%（65.09%）	-13.23%（65.09%）	-24.51%（57.54%）	14.45%（69.83%）	-0.92（59.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.22%（40.78%）	-4.22%（40.78%）	-21.54%（52.20%）	22.40%（50.00%）	-0.19（40.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.26%（85.71%）	19.26%（85.71%）	-14.18%（25.00%）	18.85%（23.91%）	1.02（83.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	10.69	10.73	13.84	16.82
白酒	0.0	3.28	8.58	7.34
旅游&服务	0.0	13.78	19.56	3.6
养殖业	8.96	1.98	2.27	6.26
商贸	5.24	3.78	3.34	2.06
家居&服饰	0.02	9.22	4.57	10.75
游戏影视	0.0	0.0	8.23	0.0
SAAS	12.44	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	2.94	2.11	8.18
半导体设计	7.9	0.0	0.0	4.06
电池环节	4.61	2.41	1.74	8.32
教育营销	9.55	3.01	0.0	0.0
非白酒	2.4	1.91	1.37	4.01
白色家电	5.14	3.97	0.0	0.0
摩托及商用车	4.88	2.33	1.67	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603345.SH	安井食品	8.4	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
300750.SZ	宁德时代	8.32	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002293.SZ	罗莱生活	6.83	纺织服装	连续重仓3期	17.96	-1.91	14.94	2.07	26.96	7.68	7.38	5.14
600519.SH	贵州茅台	6.41	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
605016.SH	百龙创园	4.55	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
300857.SZ	协创数据	4.51	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
600298.SH	安琪酵母	4.44	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
000729.SZ	燕京啤酒	4.01	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002475.SZ	立讯精密	3.67	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600258.SH	首旅酒店	3.6	消费者服务	连续重仓3期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
601138.SH	工业富联	2.91	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002154.SZ	报喜鸟	2.35	纺织服装		3.93	-1.91	12.73	1.12	25.17	10.45	9.38	6.6
688702.SH	盛科通信	2.26	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
000725.SZ	京东方A	2.1	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600415.SH	小商品城	2.06	商贸零售		12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
300972.SZ	万辰集团	2.01	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
603697.SH	有友食品	1.96	食品饮料		0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
688008.SH	澜起科技	1.81	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002916.SZ	深南电路	1.75	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
000048.SZ	京基智农	1.71	农林牧渔		-33.68	11.05		3.12	-179.86	115.2	22.92	16.31

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.73	-17.72
交易收益		-10.57
食品饮料	26.16	1.71	6.52	6.18
电子	17.66	-5.6	-31.74	-35.72
纺织服装	9.18	1.42	15.42	3.31
电力设备及新能源	8.34	-2.0	-23.94	-21.5
基础化工	4.66	-1.0	-21.54	-18.2
农林牧渔	3.72	-0.46	-12.26	15.44
消费者服务	3.6	0.02	0.46	10.09
计算机	2.91	-0.62	-21.39	-13.46
商贸零售	2.06	0.18	8.76	8.23
轻工制造	1.58	0.14	8.62	-1.11
医药	1.42	-0.78	-54.93	8.34
国防军工	0.27	-0.12	-45.1	-18.84
汽车	0.11	-0.02	-17.0	-5.86
机械	0.05	-0.0	-1.3	-19.0
建筑	0.02	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化