鹏华改革红利股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001188.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：王璐

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.27%（92.03%）	26.26%（92.03%）	-36.85%（86.52%）	40.31%（75.80%）	0.65（92.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.35%（76.09%）	-68.57%（76.09%）	-11.38%（69.28%）	71.27%（48.26%）	-0.96（74.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.06%（78.55%）	-77.66%（78.55%）	-18.52%（74.93%）	51.53%（54.20%）	-1.51（60.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.29%（87.54%）	-37.71%（87.54%）	-27.40%（81.74%）	41.29%（61.45%）	-0.91（88.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.37%（90.29%）	-21.53%（90.29%）	-36.85%（83.77%）	44.98%（75.22%）	-0.48（89.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	19.32%（88.41%）	19.32%（88.41%）	-36.85%（86.52%）	37.42%（76.81%）	0.52（90.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	62.71%（66.87%）	27.56%（66.87%）	-36.85%（86.81%）	32.36%（80.72%）	0.85（78.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	70.46%（67.79%）	19.59%（67.79%）	-36.85%（88.55%）	31.19%（81.45%）	0.63（76.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.11%（51.88%）	13.11%（51.88%）	-23.60%（25.49%）	25.52%（44.55%）	0.51（50.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.86%（52.14%）	-24.86%（52.14%）	-32.07%（61.55%）	25.90%（55.52%）	-0.96（46.89%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.40%（81.03%）	-2.40%（81.03%）	-20.00%（85.31%）	18.98%（62.56%）	-0.13（80.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.23%（44.23%）	6.23%（44.23%）	-23.18%（44.46%）	30.44%（56.43%）	0.20（43.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.74%（24.37%）	31.74%（24.37%）	-16.72%（81.88%）	24.50%（88.84%）	1.30（32.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	40.13	36.67	33.62	32.37
半导体设备	15.11	15.61	18.17	24.41
创新药	5.67	7.06	6.93	3.8
被动元件	6.54	6.57	6.28	12.32
电池环节	5.29	4.86	4.64	1.95
消费电子	4.09	3.71	3.54	2.19
显示面板	0.01	2.15	2.06	1.24
通用设备	2.74	2.15	2.05	1.35
电网设备	1.76	0.91	0.87	0.0
行业应用软件	0.66	2.06	3.57	0.7
军工电子	1.62	1.98	1.89	1.66
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.59	1.75	1.67	0.76
普钢	1.97	1.82	1.74	0.0
其他专用设备	0.94	1.05	1.01	1.71

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	9.07	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688008.SH	澜起科技	7.5	电子	连续重仓9期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603061.SH	金海通	7.09	电子	连续重仓9期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300661.SZ	圣邦股份	6.06	电子	连续重仓9期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688361.SH	中科飞测	5.97	电子	连续重仓9期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
000636.SZ	风华高科	5.17	电子	连续重仓7期	-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688279.SH	峰岹科技	4.78	电子	连续重仓9期	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
300408.SZ	三环集团	3.45	电子	连续重仓7期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688536.SH	思瑞浦	3.27	电子	连续重仓9期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688515.SH	裕太微	2.56	电子	连续重仓7期	-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
300782.SZ	卓胜微	2.5	电子	连续重仓9期	-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
688120.SH	华海清科	2.29	电子	连续重仓9期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002138.SZ	顺络电子	2.26	电子	连续重仓9期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688531.SH	日联科技	1.71	机械	连续重仓5期	-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688002.SH	睿创微纳	1.66	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600563.SH	法拉电子	1.44	电子	连续重仓9期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
688107.SH	安路科技	1.42	电子	连续重仓9期	-42.08	-41.11		20.25	9.25	23.32	17.54	15.66
688192.SH	迪哲医药	1.42	医药	连续重仓9期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
002821.SZ	凯莱英	1.41	医药	连续重仓4期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688325.SH	赛微微电	1.35	电子	连续重仓9期	-17.19	-41.11	120.86	6.74	1.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.62	-22.37
交易收益		0.62
电子	75.2	-23.41	-31.13	-35.72
医药	5.29	1.18	22.28	8.34
机械	3.63	-0.48	-13.08	-19.0
电力设备及新能源	1.17	-0.17	-14.78	-21.5
计算机	0.82	-0.17	-21.35	-13.46
汽车	0.46	0.08	16.62	-5.86
轻工制造	0.02	-0.0	-13.86	-1.11
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-31.41	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
基础化工	0.0	-0.0	-11.36	-18.2
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化