易方达新常态混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001184.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：何一铖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	25.22%（93.91%）	31.25%（93.91%）	-45.16%（67.25%）	47.12%（48.41%）	0.66（92.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.89%（36.81%）	-96.28%（36.81%）	-14.04%（51.74%）	62.81%（61.74%）	-1.53（17.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.81%（37.68%）	-95.12%（37.68%）	-24.69%（48.41%）	47.43%（63.62%）	-2.01（21.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.96%（45.80%）	-67.85%（45.80%）	-34.91%（58.70%）	43.21%（56.23%）	-1.57（38.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.90%（75.51%）	-37.55%（75.51%）	-45.16%（66.38%）	53.55%（46.23%）	-0.70（80.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	33.61%（94.93%）	33.61%（94.93%）	-45.16%（67.25%）	44.95%（45.36%）	0.75（94.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	156.39%（98.81%）	60.12%（98.81%）	-45.16%（67.39%）	40.25%（40.00%）	1.49（98.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	150.65%（93.75%）	36.11%（93.75%）	-45.16%（67.68%）	35.33%（55.94%）	1.02（96.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.75%（29.34%）	4.75%（29.34%）	-21.83%（37.35%）	23.53%（57.59%）	0.20（28.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.95%（72.57%）	-19.95%（72.57%）	-29.66%（71.03%）	21.79%（78.45%）	-0.92（52.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.84%（57.76%）	-10.84%（57.76%）	-21.94%（79.15%）	13.74%（89.89%）	-0.79（36.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.18%（28.28%）	2.18%（28.28%）	-22.37%（48.30%）	23.41%（86.26%）	0.09（30.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	106.57%（95.13%）	106.57%（95.13%）	-22.29%（40.14%）	36.21%（22.61%）	2.94（95.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.69	26.46	36.94	13.46
PCB	20.59	22.58	21.88	12.59
消费电子	12.42	1.82	2.26	4.0
半导体设计	1.75	4.82	1.32	16.17
白酒	0.31	0.01	0.01	0.0
计算机设备	9.85	2.95	0.0	0.12
通信设备	2.76	2.93	4.91	2.64
光伏	0.0	0.56	0.7	0.0
电池环节	4.84	3.02	3.75	0.0
电网设备	3.51	2.25	2.79	1.4
智慧医疗	0.29	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.73	0.91	10.1
汽车智能化	0.0	5.41	2.73	0.0
工业软件	0.22	2.22	1.14	0.0
游戏影视	5.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	7.24	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	6.21	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002371.SZ	北方华创	5.6	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	5.35	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688521.SH	芯原股份	4.69	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688256.SH	寒武纪	4.2	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300433.SZ	蓝思科技	3.93	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300475.SZ	香农芯创	3.18	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
600176.SH	中国巨石	3.13	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300666.SZ	江丰电子	3.13	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688183.SH	生益电子	2.27	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
688220.SH	翱捷科技	2.14	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
300373.SZ	扬杰科技	1.99	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
300136.SZ	信维通信	1.87	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688627.SH	精智达	1.82	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
301396.SZ	宏景科技	1.8	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688519.SH	南亚新材	1.72	电子	连续重仓3期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688233.SH	神工股份	1.69	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300408.SZ	三环集团	1.53	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688396.SH	华润微	1.5	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.74	-28.09
交易收益		6.45
电子	57.68	-24.16	-41.88	-35.72
通信	16.1	-5.77	-35.82	-33.35
机械	3.76	-1.54	-40.98	-19.0
计算机	3.54	-1.09	-30.91	-13.46
建材	3.13	-1.48	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	1.4	-0.49	-35.38	-21.5
有色金属	0.12	-0.01	-11.45	-8.41
医药	0.0	-0.0	-35.02	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
食品饮料	0.0	0.0	6.54	6.18
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化