德邦大健康灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001179.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：黎莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.78%（20.29%）	-14.06%（20.29%）	-24.96%（22.57%）	22.48%（20.00%）	-0.63（22.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.80%（88.29%）	238.09%（88.29%）	-1.93%（34.57%）	22.54%（20.86%）	10.56（67.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.33%（68.86%）	16.65%（68.86%）	-6.71%（26.57%）	21.40%（20.86%）	0.78（63.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.05%（37.43%）	-11.54%（37.43%）	-11.91%（29.14%）	18.70%（21.71%）	-0.62（45.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.38%（36.57%）	-21.54%（36.57%）	-17.07%（33.71%）	21.96%（22.86%）	-0.98（45.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.88%（17.43%）	-11.88%（17.43%）	-24.96%（22.57%）	21.11%（21.14%）	-0.56（21.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.18%（9.76%）	-4.70%（9.76%）	-24.96%（24.29%）	20.66%（13.71%）	-0.23（10.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-20.60%（4.26%）	-7.45%（4.26%）	-34.35%（10.29%）	24.52%（5.43%）	-0.30（5.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.49%（47.14%）	5.49%（47.14%）	-14.49%（57.14%）	15.56%（70.30%）	0.35（49.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.16%（89.10%）	-7.16%（89.10%）	-18.78%（81.23%）	20.90%（41.64%）	-0.34（89.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.86%（9.22%）	-22.86%（9.22%）	-32.91%（7.37%）	17.54%（14.10%）	-1.30（20.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.95%（6.73%）	-7.95%（6.73%）	-25.44%（9.62%）	31.83%（3.21%）	-0.25（9.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.95%（16.62%）	7.95%（16.62%）	-12.10%（17.71%）	17.99%（14.86%）	0.44（10.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	10.82	14.52	8.29	6.53
旅游&服务	0.01	18.84	28.87	32.46
医疗器械	13.93	4.57	1.3	1.27
医疗服务	6.52	6.75	4.74	4.89
家居&服饰	10.88	6.19	2.57	0.01
化学制品	0.8	1.42	0.96	8.17
CXO	1.52	0.06	0.0	1.66
橡胶化纤	0.0	2.34	13.25	11.33
通用设备	0.97	7.47	6.91	4.83
生物制品	2.49	0.65	0.01	0.0
农化工	0.34	4.7	5.05	6.65
印刷造纸	4.85	8.99	5.07	2.09
小家电	4.08	0.01	0.01	0.01
物流	3.52	2.05	1.63	0.3
石油开采炼化	0.0	4.53	4.87	3.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600115.SH	中国东航	6.68	交通运输	连续重仓2期	-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
601111.SH	中国国航	6.64	交通运输	连续重仓3期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
000949.SZ	新乡化纤	5.48	基础化工	连续重仓2期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
603882.SH	金域医学	4.88	医药	连续重仓9期	36.12	3.57		1.64	118.31	53.92	8.42	6.05
603100.SH	川仪股份	4.81	电力设备及新能源	连续重仓3期	1.55	-28.69	14.44	1.98	-18.71	7.4	5.66	5.28
002627.SZ	三峡旅游	4.66	消费者服务		20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44
600258.SH	首旅酒店	4.55	消费者服务	连续重仓3期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
600309.SH	万华化学	4.54	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600276.SH	恒瑞医药	4.4	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
603885.SH	吉祥航空	4.29	交通运输	连续重仓3期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
000830.SZ	鲁西化工	4.19	基础化工	连续重仓3期	-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
600754.SH	锦江酒店	4.1	消费者服务	连续重仓3期	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
600409.SH	三友化工	3.48	基础化工		-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
601021.SH	春秋航空	3.35	交通运输	连续重仓3期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
600230.SH	沧州大化	2.93	基础化工		-8.0	-26.22	66.9	1.33	392.23	1205.32	80.56	56.77
600029.SH	南方航空	2.83	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
600426.SH	华鲁恒升	2.38	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600352.SH	浙江龙盛	2.19	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
300347.SZ	泰格医药	2.12	医药	连续重仓9期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
003006.SZ	百亚股份	2.09	轻工制造	连续重仓3期	63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.95	1.45
交易收益		-2.27
基础化工	30.14	1.5	4.96	-18.2
交通运输	24.09	-1.9	-7.88	9.37
医药	14.37	1.28	8.93	8.34
消费者服务	13.33	0.78	5.86	10.09
电力设备及新能源	4.81	0.15	3.21	-21.5
石油石化	3.37	0.49	14.42	14.36
轻工制造	3.21	1.41	43.83	-1.11
农林牧渔	0.53	0.01	1.3	15.44
商贸零售	0.06	-0.0	-2.05	8.23
机械	0.02	-0.0	-12.96	-19.0
家电	0.01	0.0	17.1	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化