前海开源再融资股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001178.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：邱杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.33%（19.79%）	-20.56%（19.79%）	-25.38%（61.68%）	23.49%（63.28%）	-0.88（13.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.75%（65.42%）	-17.70%（65.42%）	-3.31%（75.76%）	22.79%（75.40%）	-0.78（62.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.15%（70.94%）	-46.04%（70.94%）	-7.53%（78.07%）	20.56%（75.04%）	-2.24（43.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.04%（67.02%）	-31.24%（67.02%）	-17.41%（68.63%）	20.01%（67.38%）	-1.56（56.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.09%（52.41%）	-36.27%（52.41%）	-22.66%（69.70%）	25.09%（65.60%）	-1.45（33.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.24%（20.68%）	-16.24%（20.68%）	-25.38%（61.68%）	22.03%（64.88%）	-0.74（14.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.44%（14.84%）	0.72%（14.84%）	-25.38%（62.03%）	20.75%（60.96%）	0.03（15.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.87%（19.31%）	0.62%（19.31%）	-26.16%（65.24%）	24.05%（33.51%）	0.03（19.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.94%（16.41%）	-2.94%（16.41%）	-18.67%（35.48%）	19.13%（53.92%）	-0.15（16.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.07%（71.89%）	-16.07%（71.89%）	-22.19%（77.53%）	18.99%（68.22%）	-0.85（65.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.06%（71.46%）	-7.06%（71.46%）	-30.12%（11.72%）	29.45%（0.00%）	-0.24（84.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.25%（36.48%）	0.25%（36.48%）	-20.99%（31.63%）	29.68%（10.97%）	0.01（36.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.99%（25.05%）	21.99%（25.05%）	-12.01%（64.17%）	17.46%（65.95%）	1.26（24.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
整车	7.8	8.59	9.18	6.32
券商	5.47	9.94	9.9	9.96
工业金属	14.21	6.81	4.7	3.54
半导体设计	4.51	9.24	8.41	9.79
消费电子	3.18	4.08	3.63	1.96
贵金属	2.09	8.72	8.07	4.68
显示面板	0.0	8.85	7.62	9.74
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	9.88	4.7	7.74
农化工	6.14	5.16	7.88	3.91
石油开采炼化	6.2	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	10.22	2.98	2.65	2.86
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.79	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000100.SZ	TCL科技	9.74	电子	连续重仓3期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600733.SH	北汽蓝谷	6.32	汽车	连续重仓7期	-12.12	-8.77		5.15	37.27	26.8	18.14	8.25
301611.SZ		5.62	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
601211.SH	国泰海通	5.52	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300751.SZ	迈为股份	5.4	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
300083.SZ	创世纪	4.99	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26
600547.SH	山东黄金	4.68	有色金属	连续重仓3期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
002736.SZ	国信证券	4.43	非银行金融	连续重仓4期	-3.8	-4.53	9.43	1.06	9.49	7.61	5.1	2.77
601111.SH	中国国航	4.27	交通运输	连续重仓3期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
000893.SZ	亚钾国际	3.91	基础化工	连续重仓7期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
003018.SZ	金富科技	3.9	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
000878.SZ	云南铜业	3.54	有色金属	连续重仓3期	-9.7	-16.73	27.17	2.16	13.54	89.12	13.59	3.61
600029.SH	南方航空	3.47	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
688520.SH	神州细胞	2.86	医药	连续重仓4期	-2.05	3.57		227.19	-1786.92	804.95	94.45	51.34
301629.SZ		2.19	电子		-52.16	-41.11	580.75	15.32	-55.36	119.13	31.01	25.84
300757.SZ	罗博特科	2.18	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002536.SZ	飞龙股份	1.79	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
688036.SH	传音控股	1.66	电子	连续重仓3期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300014.SZ	亿纬锂能	1.13	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.92	-15.42
交易收益		0.51
电子	29.41	-10.22	-34.75	-35.72
机械	12.64	-3.65	-28.91	-19.0
非银行金融	9.96	-0.49	-4.91	-2.06
有色金属	8.22	0.96	11.66	-8.41
汽车	8.12	-0.39	-4.8	-5.86
交通运输	7.74	-0.41	-5.32	9.37
基础化工	3.91	-0.34	-8.76	-18.2
轻工制造	3.9	-1.31	-33.52	-1.11
医药	2.87	0.16	5.74	8.34
电力设备及新能源	1.13	-0.23	-20.7	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化