申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001156.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：娄周鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.07%（59.17%）	-20.25%（59.17%）	-51.07%（12.11%）	37.77%（31.49%）	-0.54（62.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.76%（96.89%）	328.70%（96.89%）	-4.22%（76.82%）	40.92%（58.48%）	8.03（94.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.97%（62.28%）	-51.21%（62.28%）	-16.05%（33.22%）	40.68%（38.41%）	-1.26（67.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.14%（36.33%）	-52.42%（36.33%）	-31.47%（27.68%）	31.76%（46.37%）	-1.65（46.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.72%（13.15%）	-67.34%（13.15%）	-48.21%（16.26%）	37.76%（42.56%）	-1.78（22.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.78%（49.83%）	-17.78%（49.83%）	-51.07%（12.46%）	38.49%（25.26%）	-0.46（59.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.55%（77.22%）	12.49%（77.22%）	-51.07%（12.46%）	33.39%（31.49%）	0.37（69.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.76%（77.70%）	9.97%（77.70%）	-51.07%（12.80%）	32.05%（34.95%）	0.31（73.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	38.86%（81.21%）	38.86%（81.21%）	-28.37%（8.06%）	38.62%（3.32%）	1.01（60.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.59%（81.04%）	-15.59%（81.04%）	-27.64%（73.39%）	29.43%（37.90%）	-0.53（82.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.63%（18.15%）	-28.63%（18.15%）	-39.87%（14.29%）	20.96%（23.81%）	-1.37（23.39%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.90%（64.84%）	3.90%（64.84%）	-20.57%（61.57%）	29.60%（42.70%）	0.13（63.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.82%（85.77%）	58.82%（85.77%）	-19.89%（32.53%）	30.85%（22.49%）	1.91（75.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	46.96	61.66	49.11	50.8
整车	7.52	0.01	0.01	0.0
新能源矿产	6.56	8.31	10.54	12.32
储能	1.86	0.0	0.0	8.38
工业金属	1.25	7.77	10.49	17.65
摩托及商用车	8.26	4.03	3.54	0.0
汽车智能化	4.89	0.0	4.15	0.0
电网设备	2.04	0.0	0.0	0.85
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.96	0.0	3.61	0.0
消费电子	2.2	0.0	0.0	0.0
普钢	0.0	3.56	1.79	2.6
化学制品	0.0	3.25	2.85	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	3.72	3.27	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300390.SZ	天华新能	9.39	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300274.SZ	阳光电源	8.38	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300568.SZ	星源材质	8.36	基础化工	连续重仓3期	-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
000688.SZ	国城矿业	8.3	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002240.SZ	盛新锂能	8.02	有色金属	连续重仓3期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
300750.SZ	宁德时代	7.88	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002812.SZ	恩捷股份	7.85	基础化工	连续重仓3期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
301358.SZ	湖南裕能	5.69	基础化工	连续重仓4期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
002738.SZ	中矿资源	4.91	有色金属	连续重仓7期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
001301.SZ	尚太科技	4.69	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
002756.SZ	永兴材料	4.3	有色金属	连续重仓7期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002709.SZ	天赐材料	3.69	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
603876.SH	鼎胜新材	2.71	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
001203.SZ	大中矿业	2.6	钢铁	连续重仓3期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
603026.SH	石大胜华	1.94	基础化工		-46.46	-26.22	63.78	4.01	769.39	1253.01	209.72	104.92
600338.SH	西藏珠峰	1.73	有色金属		-26.85	-16.73	24.62	3.08	40.7
688663.SH	新风光	0.85	电力设备及新能源		-24.13	-28.69	175.02	9.02	-44.32	89.73	38.28	35.74
300035.SZ	中科电气	0.82	基础化工		-20.8	-26.22	24.7	2.03	-31.9	13.86	35.21	19.91
000695.SZ	滨海能源	0.48	轻工制造		-6.72	-7.89		9.69	-8.18
688359.SH	三孚新科	0.25	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.95	-29.15
交易收益		0.31
基础化工	42.7	-13.03	-30.51	-18.2
有色金属	29.98	-9.67	-32.27	-8.41
电力设备及新能源	17.12	-6.09	-35.59	-21.5
钢铁	2.6	-0.68	-26.18	-1.44
轻工制造	0.48	0.03	6.89	-1.11
电子	0.04	-0.01	-23.56	-35.72
机械	0.02	-0.0	-19.6	-19.0
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09
汽车	0.0	-0.0	-8.48	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
医药	0.0	0.0	4.79	8.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化