融通互联网传媒灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001150.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-39.94%（1.74%）	-46.02%（1.74%）	-58.05%（13.19%）	50.83%（34.20%）	-0.91（4.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.37%（17.68%）	-99.30%（17.68%）	-19.56%（21.16%）	86.92%（23.33%）	-1.14（52.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.68%（19.42%）	-98.36%（19.42%）	-31.54%（23.62%）	66.37%（19.86%）	-1.48（63.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.38%（37.97%）	-71.75%（37.97%）	-40.81%（36.52%）	53.46%（22.32%）	-1.34（66.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-49.05%（4.35%）	-74.18%（4.35%）	-50.40%（45.65%）	52.08%（52.03%）	-1.42（4.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-37.73%（2.75%）	-37.73%（2.75%）	-58.05%（13.19%）	47.28%（35.94%）	-0.80（5.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.36%（6.57%）	-3.75%（6.57%）	-58.05%（13.19%）	40.28%（39.86%）	-0.09（6.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.40%（5.13%）	-5.08%（5.13%）	-58.05%（13.19%）	39.58%（27.25%）	-0.13（5.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.88%（37.56%）	7.88%（37.56%）	-23.26%（28.79%）	24.64%（51.95%）	0.32（36.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.67%（53.70%）	-24.67%（53.70%）	-37.95%（23.62%）	26.77%（50.17%）	-0.92（52.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.77%（79.48%）	-2.77%（79.48%）	-22.88%（74.88%）	21.86%（44.08%）	-0.13（79.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.55%（18.17%）	-1.55%（18.17%）	-33.03%（7.98%）	40.04%（16.10%）	-0.04（18.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.66%（36.48%）	40.66%（36.48%）	-21.69%（45.65%）	29.74%（59.71%）	1.37（35.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
行业应用软件	8.38	12.67	20.64	16.51
工业软件	12.74	10.68	12.51	11.02
半导体设计	2.51	1.11	1.58	3.44
SAAS	10.85	14.36	4.77	5.41
光通信	10.97	12.03	0.0	5.95
消费电子	0.0	0.02	0.02	3.49
电网设备	3.32	1.77	2.52	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.58	0.84	1.2	6.03
教育营销	0.58	7.83	10.67	0.0
自动化设备	0.79	0.0	0.0	5.71
计算机设备	5.63	0.83	1.18	0.0
PCB	0.85	0.0	0.0	10.94
通信设备	5.39	0.0	0.0	0.0
军工电子	1.58	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688258.SH	卓易信息	7.77	计算机	连续重仓5期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
603186.SH	华正新材	7.67	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
301162.SZ	国能日新	6.57	计算机	连续重仓3期	-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
300170.SZ	汉得信息	5.41	计算机	连续重仓3期	5.18	-14.55	68.83	2.76	24.2	28.67	16.72	13.35
688777.SH	中控技术	5.13	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603171.SH	税友股份	5.0	计算机	连续重仓3期	21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
688615.SH		4.94	计算机	连续重仓7期	-15.99	-14.55	44.94	7.75	12.11	23.26	18.53	14.34
688808.SH		4.91	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300857.SZ	协创数据	3.48	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002636.SZ	金安国纪	3.27	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
300378.SZ	鼎捷数智	3.25	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
301362.SZ	民爆光电	3.01	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
600105.SH	永鼎股份	2.76	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300401.SZ	花园生物	2.69	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
688498.SH	源杰科技	2.57	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
000657.SZ	中钨高新	2.22	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688628.SH	优利德	2.16	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
688143.SH	长盈通	2.16	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
301511.SZ	德福科技	2.16	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
600176.SH	中国巨石	1.99	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.86	-21.29
交易收益		0.47
计算机	38.06	-6.39	-16.78	-13.46
电子	26.1	-8.05	-30.86	-35.72
机械	8.66	-0.76	-8.8	-19.0
建材	3.9	-1.81	-46.46	-25.34
基础化工	2.93	-1.06	-36.25	-18.2
医药	2.88	-0.92	-31.93	8.34
通信	2.76	-1.43	-51.88	-33.35
有色金属	2.25	-1.04	-46.04	-8.41
国防军工	2.18	-0.16	-7.55	-18.84
电力及公用事业	0.57	-0.15	-25.33	2.94
食品饮料	0.55	0.02	3.28	6.18
汽车	0.01	-0.0	-13.79	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-22.57	-21.5
轻工制造	0.0	-0.0	-8.61	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化