中欧瑾源灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001146.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：胡阗洋、李波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.66%（52.94%）	-9.18%（52.94%）	-20.24%（63.24%）	17.48%（71.32%）	-0.53（37.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.62%（61.03%）	-14.83%（61.03%）	-2.93%（59.56%）	18.48%（68.38%）	-0.80（61.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.82%（62.50%）	-43.83%（62.50%）	-7.81%（58.09%）	18.04%（63.97%）	-2.43（38.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.78%（78.68%）	-10.55%（78.68%）	-9.08%（80.15%）	14.65%（69.12%）	-0.72（80.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.03%（77.94%）	-17.32%（77.94%）	-12.41%（85.29%）	16.65%（77.21%）	-1.04（62.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.77%（45.59%）	-7.77%（45.59%）	-20.24%（63.24%）	16.71%（71.32%）	-0.46（34.56%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.40%（36.03%）	4.12%（36.03%）	-20.24%（64.71%）	15.20%（73.53%）	0.27（36.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.98%（33.09%）	2.29%（33.09%）	-20.24%（75.74%）	13.33%（88.24%）	0.17（38.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.82%（55.15%）	7.82%（55.15%）	-3.77%（83.09%）	4.31%（88.24%）	1.81（88.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-5.12%（75.00%）	-5.12%（75.00%）	-6.80%（86.76%）	6.35%（86.76%）	-0.81（55.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.11%（80.15%）	-1.11%（80.15%）	-7.24%（86.03%）	5.99%（86.76%）	-0.19（77.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.68%（27.21%）	-2.68%（27.21%）	-9.66%（81.62%）	7.92%（90.44%）	-0.34（13.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.16%（34.56%）	19.16%（34.56%）	-10.14%（64.71%）	14.31%（66.18%）	1.34（37.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	7.41	0.0	0.0	0.0
白酒	6.2	0.0	0.0	0.0
普钢	0.53	8.96	12.94	3.08
电池环节	4.7	3.19	0.0	2.81
创新药	3.81	3.67	4.43	0.0
券商	5.46	0.0	0.0	0.0
工业金属	3.39	4.8	4.57	0.0
半导体设计	3.91	0.76	6.42	0.0
电力燃气	2.52	6.36	1.48	0.77
底盘轮胎及装饰	0.91	3.34	4.45	6.47
铁路公路	1.54	4.21	0.53	5.29
养殖业	1.51	4.21	1.64	4.21
保险	3.49	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.82	1.96	4.64	0.33
食品	0.59	2.69	5.82	3.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600320.SH	振华重工	2.64	机械		2.94	-22.85	25.46	1.36	55.75	25.19	18.72	13.31
000709.SZ	河钢股份	2.54	钢铁	连续重仓2期	4.04	-5.9	18.35	0.39	16.72	67.41	20.2
600623.SH	华谊集团	2.46	基础化工		2.8	-26.22	29.47	0.76	-39.27	73.93	3.18	3.66
000703.SZ	恒逸石化	2.43	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
603288.SH	海天味业	2.3	食品饮料	连续重仓2期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
600717.SH	天津港	1.99	交通运输		8.48	4.96	10.64	0.56	31.1
002233.SZ	塔牌集团	1.89	建材		10.34	-31.46	13.28	0.7	-44.04	8.42	2.9	1.93
600037.SH	歌华有线	1.85	传媒		11.16	1.28	129.2	0.69	847.48	90.18	30.82	27.53
002493.SZ	荣盛石化	1.84	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
600395.SH	盘江股份	1.82	煤炭		5.61	12.92	20.42	0.91	544.12	310.93	66.98	61.66
000810.SZ	创维数字	1.81	通信	连续重仓2期	-24.38	-42.7	59.2	2.35	135.27
600020.SH	中原高速	1.77	交通运输	连续重仓3期	6.38	4.96	12.96	0.7	-29.7	26.19	5.03	1.95
600874.SH	创业环保	1.74	电力及公用事业		5.1	-1.23	9.52	0.8	2.29	5.08	3.14	1.73
002152.SZ	广电运通	1.73	计算机		-2.24	-14.55	27.52	1.91	-7.81	14.28	7.85	4.88
600971.SH	恒源煤电	1.72	煤炭		12.03	12.92		0.72	-46.44	275.19	37.2	29.36
600801.SH	华新建材	1.69	建材		46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
601500.SH	通用股份	1.69	基础化工		0.55	-26.22	25.75	0.95	81.49	66.46	32.44	19.38
601069.SH	西部黄金	1.68	有色金属		7.99	-16.73	20.9	3.92	132.15	99.66	54.33	34.88
000683.SZ	博源化工	1.65	基础化工		-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
000544.SZ	中原环保	1.64	电力及公用事业	连续重仓3期	1.43	-1.23	6.39	0.74	-0.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.21	10.04
交易收益		4.64
基础化工	15.04	0.29	1.93	-18.2
电力及公用事业	7.72	0.37	4.83	2.94
煤炭	6.2	1.4	22.54	18.67
计算机	5.97	-0.07	-1.12	-13.46
交通运输	5.74	0.54	9.37	9.37
机械	5.57	-0.29	-5.18	-19.0
石油石化	5.35	1.59	29.69	14.36
电子	4.28	-1.14	-26.64	-35.72
农林牧渔	3.89	0.47	11.95	15.44
汽车	3.85	0.42	10.87	-5.86
建材	3.58	0.97	26.98	-25.34
轻工制造	3.43	-0.45	-13.17	-1.11
食品饮料	3.2	0.09	2.68	6.18
通信	3.11	-0.84	-27.13	-33.35
钢铁	3.08	0.17	5.37	-1.44
传媒	2.4	0.83	34.42	3.34
电力设备及新能源	2.04	0.31	15.22	-21.5
有色金属	1.7	0.35	20.43	-8.41
国防军工	1.63	0.11	6.8	-18.84
医药	1.52	0.23	14.81	8.34
纺织服装	0.9	0.09	9.54	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化