中银宏观策略混合A - 基金分析报告

基金分类： 基金代码：001127.OF 一级类型：全市场 二级类型：价值 基金经理：严菲、郭昀松
业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）
区间起点区间终点区间名累计收益率(%)年化收益率(%)最大回撤(%)年化波动率(%)夏普比率
2025-12-312026-11-06YTD-21.69%（6.29%）-25.60%（6.29%）-24.88%（22.86%）22.46%（20.29%）-1.14（4.29%）
2026-10-232026-11-06近2周-0.54%（19.43%）-13.17%（19.43%）-1.38%（51.14%）7.60%（86.57%）-1.73（9.86%）
2026-10-082026-11-06近1月-4.70%（18.57%）-42.99%（18.57%）-5.93%（33.14%）12.65%（67.71%）-3.40（4.05%）
2026-08-042026-11-06近3月-6.70%（20.00%）-23.96%（20.00%）-11.40%（33.14%）17.12%（29.43%）-1.40（19.54%）
2026-05-112026-11-06近6月-16.92%（17.14%）-31.08%（17.14%）-17.23%（32.57%）22.41%（21.71%）-1.39（22.86%）
2025-10-312026-11-06近1年-21.56%（6.29%）-21.56%（6.29%）-24.88%（22.86%）21.68%（16.86%）-0.99（5.71%）
2024-11-012026-11-06近2年-3.48%（15.38%）-1.75%（15.38%）-25.53%（22.29%）20.77%（13.14%）-0.08（17.16%）
2023-11-032026-11-06近3年1.23%（20.66%）0.41%（20.66%）-25.53%（33.14%）18.74%（38.29%）0.02（20.66%）
2020-12-312021-12-312021Y7.24%（50.95%）7.24%（50.95%）-25.82%（7.89%）27.65%（11.65%）0.26（43.81%）
2021-12-312022-12-302022Y-16.16%（59.02%）-16.16%（59.02%）-18.97%（80.55%）15.08%（89.42%）-1.07（36.09%）
2022-12-302023-12-292023Y-12.18%（46.76%）-12.18%（46.76%）-19.95%（50.00%）11.60%（71.15%）-1.05（34.47%）
2023-12-292024-12-312024Y7.64%（53.21%）7.64%（53.21%）-8.52%（91.55%）14.40%（88.63%）0.53（61.54%）
2024-12-312025-12-312025Y23.63%（74.05%）23.63%（74.05%）-12.73%（15.14%）20.34%（3.14%）1.16（44.61%）
净值走势与超额收益
TOP15概念仓位比例 (%)
概念名称2025Q32025Q42026Q12026Q2
工业金属1.885.1217.7522.59
区域性银行2.231.90.171.4
全国性银行1.935.530.480.0
保险0.862.516.627.19
工程机械4.01.242.375.11
石油开采炼化0.841.137.628.92
电力燃气0.00.01.880.68
创新药2.782.620.00.0
光通信4.968.381.180.0
计算机设备7.197.670.00.0
半导体设计1.972.872.060.0
券商1.646.270.540.0
铁路公路0.00.02.593.9
农化工0.01.025.77.87
运营商1.080.00.00.0
重仓股明细
股票代码股票名称最新权重归属行业持仓特征收益率行业收益率PE(TTM)PB(LF)TTM增速25年预期增速26年预期增速27年预期增速
603993.SH洛阳钼业
5.13
有色金属连续重仓3期
-18.53
-16.73
15.554.5465.7330.9512.069.55
600176.SH中国巨石
4.73
建材
-54.42
-31.46
76.339.2542.9397.4450.5913.55
601899.SH紫金矿业
4.41
有色金属连续重仓2期
15.94
-16.73
10.843.5768.0537.4516.7312.38
000792.SZ盐湖股份
3.7
基础化工连续重仓2期
-26.3
-26.22
15.423.57142.67-0.210.086.66
601318.SH中国平安
3.65
非银行金融连续重仓3期
10.34
-4.53
6.510.8832.72-8.025.64.42
601336.SH新华保险
3.54
非银行金融连续重仓2期
-11.6
-4.53
5.041.5147.86-22.083.944.1
601857.SH中国石油
3.5
石油石化连续重仓2期
50.41
11.57
10.01.0110.136.06-0.750.85
601168.SH西部矿业
3.43
有色金属连续重仓2期
15.25
-16.73
14.633.2686.8645.2915.076.23
601872.SH招商轮船
3.34
交通运输连续重仓2期
-3.37
4.96
17.943.15129.0899.0711.480.94
601233.SH桐昆股份
2.59
石油石化连续重仓3期
0.65
11.57
15.521.28318.29151.1326.7817.03
601600.SH中国铝业
2.3
有色金属连续重仓3期
10.23
-16.73
9.621.7540.2843.993.17-0.39
600711.SH盛屯矿业
2.24
有色金属
-16.94
-16.73
12.61.9639.836.7724.2716.52
601100.SH恒立液压
1.8
机械连续重仓3期
-16.04
-22.85
52.098.063.4424.9915.3610.28
600219.SH南山铝业
1.62
有色金属
13.33
-16.73
11.090.93-17.2615.8810.15.52
600362.SH江西铜业
1.53
有色金属
-13.5
-16.73
18.751.7854.0968.867.283.26
002142.SZ宁波银行
1.4
银行
16.53
16.96
6.510.8410.175.566.585.01
002379.SZ宏桥控股
1.36
有色金属连续重仓3期
-5.15
-16.73
7.83.9314736.433739.1133.0459.28
601898.SH中煤能源
1.33
煤炭
22.75
12.92
9.10.986.346.93.722.14
600111.SH北方稀土
1.33
有色金属
-23.98
-16.73
63.436.9278.4560.3726.5916.33
600499.SH科达制造
1.24
机械
-24.06
-22.85
17.092.142.5161.9412.256.86
近三年净值与动态回撤
近三年超额净值与动态回撤
26年以来收益贡献分析
一级行业配置权重(%)收益贡献(%)归一化收益率(%)行业指数收益率(%)
基金合计88.912.93
交易收益0.34
有色金属26.02.7710.66-8.41
基础化工17.54-1.09-6.23-18.2
石油石化8.921.8220.4214.36
非银行金融7.190.415.73-2.06
机械6.98-1.12-16.05-19.0
建材6.64-1.91-28.83-25.34
交通运输3.911.1930.399.37
煤炭2.950.6421.7918.67
钢铁1.860.010.48-1.44
房地产1.760.4525.736.18
银行1.40.3122.0816.76
电子1.34-0.66-49.24-35.72
医药1.04-0.1-9.848.34
电力及公用事业0.68-0.16-23.412.94
轻工制造0.550.0712.03-1.11
汽车0.1-0.02-21.4-5.86
国防军工0.03-0.01-45.1-18.84
农林牧渔0.010.017.5215.44
纺织服装0.01-0.0-5.483.31
电力设备及新能源0.0-0.0-15.63-21.5
建筑0.0-0.0-11.24-0.95
行业仓位变化
风格仓位变化
分市值仓位变化