博时互联网主题混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001125.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：陈伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.50%（49.71%）	-10.19%（49.71%）	-40.87%（79.42%）	37.74%（83.91%）	-0.27（45.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.93%（48.12%）	-91.23%（48.12%）	-12.01%（65.51%）	57.57%（70.72%）	-1.58（15.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.17%（62.03%）	-88.89%（62.03%）	-19.97%（68.99%）	43.26%（73.48%）	-2.05（19.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.79%（65.07%）	-60.19%（65.07%）	-31.44%（73.91%）	36.46%（77.54%）	-1.65（27.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.36%（60.72%）	-45.91%（60.72%）	-40.87%（77.68%）	44.39%（76.52%）	-1.03（45.36%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.72%（43.48%）	-8.72%（43.48%）	-40.87%（79.42%）	35.28%（84.64%）	-0.25（39.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.63%（50.90%）	19.43%（50.90%）	-40.87%（79.71%）	29.99%（89.57%）	0.65（61.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	56.24%（56.25%）	16.15%（56.25%）	-40.87%（80.43%）	28.36%（90.87%）	0.57（69.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.92%（51.17%）	12.92%（51.17%）	-25.13%（16.73%）	26.93%（36.77%）	0.48（46.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.63%（28.02%）	-29.63%（28.02%）	-36.30%（32.24%）	27.62%（44.14%）	-1.07（32.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.60%（70.52%）	-6.60%（70.52%）	-20.54%（84.83%）	17.16%（74.57%）	-0.38（66.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.64%（62.24%）	11.64%（62.24%）	-20.00%（63.37%）	25.15%（78.73%）	0.46（74.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.91%（51.26%）	49.91%（51.26%）	-19.13%（65.36%）	23.50%（91.45%）	2.12（76.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	12.8	12.82	9.62	3.18
电池环节	11.89	11.56	9.27	5.88
半导体设计	13.03	6.24	7.6	7.3
光通信	5.62	8.81	9.74	10.02
半导体设备	1.8	7.47	7.63	9.04
计算机设备	5.79	5.06	2.47	2.54
PCB	1.79	5.98	5.77	9.49
汽车智能化	1.61	0.79	0.99	2.34
游戏影视	2.06	3.71	4.95	0.57
被动元件	2.56	3.99	4.39	5.52
工业金属	2.22	0.57	0.72	1.07
电网设备	0.7	2.8	3.39	1.97
教育营销	0.0	2.84	1.48	0.57
通用设备	2.65	2.71	2.59	2.68
商贸	3.12	1.0	1.35	0.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.04	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	5.59	电子	连续重仓9期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300604.SZ	长川科技	3.8	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688008.SH	澜起科技	3.64	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300750.SZ	宁德时代	3.56	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688120.SH	华海清科	3.42	电子	连续重仓5期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300408.SZ	三环集团	3.19	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002475.SZ	立讯精密	3.18	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002463.SZ	沪电股份	3.1	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
601138.SH	工业富联	2.54	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688256.SH	寒武纪	2.52	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002353.SZ	杰瑞股份	2.2	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688981.SH	中芯国际	2.19	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300776.SZ	帝尔激光	2.17	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002138.SZ	顺络电子	2.05	电子	连续重仓4期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002371.SZ	北方华创	1.82	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600114.SH	东睦股份	1.8	机械	连续重仓5期	-38.53	-22.85	43.35	7.06	1.5	21.63	19.08	9.74
000977.SZ	浪潮信息	1.49	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002126.SZ	银轮股份	1.43	汽车	连续重仓9期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600487.SH	亨通光电	1.42	通信	连续重仓9期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.63	-26.76
交易收益		-1.1
电子	38.04	-12.03	-31.62	-35.72
通信	11.07	-4.38	-39.57	-33.35
机械	10.97	-4.37	-39.87	-19.0
电力设备及新能源	8.11	-2.31	-28.48	-21.5
计算机	7.09	-1.11	-15.7	-13.46
汽车	2.34	-0.7	-29.85	-5.86
传媒	1.65	0.31	18.59	3.34
有色金属	1.08	-0.34	-31.3	-8.41
医药	1.06	-0.37	-35.31	8.34
建材	0.64	-0.27	-42.44	-25.34
非银行金融	0.55	-0.07	-11.92	-2.06
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
基础化工	0.01	-0.0	-28.78	-18.2
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化