华宝事件驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001118.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：夏林锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.48%（37.18%）	-24.20%（37.18%）	-51.29%（28.21%）	31.15%（87.39%）	-0.78（22.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.90%（96.15%）	170.13%（96.15%）	-6.75%（65.81%）	46.73%（58.12%）	3.64（92.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.54%（83.33%）	-54.59%（83.33%）	-16.51%（58.12%）	36.79%（56.20%）	-1.48（77.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.34%（64.10%）	-48.22%（64.10%）	-29.05%（57.69%）	28.90%（72.22%）	-1.67（34.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.17%（13.89%）	-68.98%（13.89%）	-49.90%（31.84%）	30.39%（90.38%）	-2.27（0.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.20%（36.75%）	-18.20%（36.75%）	-51.29%（28.21%）	30.20%（87.39%）	-0.60（26.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.36%（45.00%）	6.00%（45.00%）	-51.29%（28.42%）	26.33%（90.60%）	0.23（48.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.73%（28.57%）	-1.27%（28.57%）	-51.29%（28.63%）	28.21%（72.65%）	-0.04（27.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.90%（20.38%）	0.90%（20.38%）	-15.14%（63.61%）	19.42%（71.06%）	0.05（20.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.05%（96.56%）	-7.05%（96.56%）	-26.49%（70.32%）	23.68%（49.88%）	-0.30（97.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.99%（12.97%）	-23.99%（12.97%）	-31.66%（17.79%）	16.86%（46.17%）	-1.42（13.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.49%（15.77%）	-11.49%（15.77%）	-31.31%（5.83%）	32.45%（17.71%）	-0.35（19.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.51%（58.10%）	43.51%（58.10%）	-13.16%（86.97%）	21.89%（80.13%）	1.99（71.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	20.64	33.91	21.35	20.79
风电	14.35	3.72	4.88	0.0
电网设备	15.0	1.19	8.93	9.33
SAAS	6.17	7.61	6.43	7.0
旅游&服务	0.22	2.34	0.22	0.0
储能	0.84	2.91	8.46	10.17
化学制品	4.24	0.4	0.35	3.34
新能源矿产	0.0	7.62	8.71	9.75
工业金属	0.23	4.53	11.12	3.22
养殖业	0.0	2.72	6.09	11.27
航空航天兵装	5.98	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.45	0.0	0.0	0.0
普钢	0.0	0.57	6.16	8.44
教育营销	2.14	2.17	0.0	0.0
商贸	2.51	0.91	0.56	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300390.SZ	天华新能	9.99	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002240.SZ	盛新锂能	9.75	有色金属	连续重仓3期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
300763.SZ	锦浪科技	8.99	电力设备及新能源	连续重仓2期	-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
001203.SZ	大中矿业	8.44	钢铁	连续重仓3期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
688717.SH	艾罗能源	8.24	电力设备及新能源	连续重仓9期	-55.25	-28.69	93.29	2.98	-123.1	302.04	53.14	19.25
002100.SZ	天康生物	7.29	农林牧渔	连续重仓3期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
300662.SZ	科锐国际	7.0	消费者服务	连续重仓9期	11.19	2.56	9.61	1.45	37.72	9.38	12.18	9.07
300438.SZ	鹏辉能源	6.74	电力设备及新能源	连续重仓4期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002597.SZ	金禾实业	3.99	基础化工		9.2	-26.22	55.4	1.43	-58.3	61.18	13.09	7.0
301327.SZ	华宝新能	3.51	电力设备及新能源		-16.56	-28.69		1.38	-132.86	104.64	26.16	15.54
600872.SH	中炬高新	2.98	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
600773.SH	西藏城投	2.86	房地产		-29.45	-3.76		2.89	-1198.15
002497.SZ	雅化集团	2.69	有色金属		-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
300057.SZ	万顺新材	2.6	轻工制造		-37.67	-7.89		1.55	68.99	64.49	15.16	13.38
002968.SZ	新大正	2.51	房地产	连续重仓3期	4.96	-3.76	20.12	1.54	-6.84	9.36	5.34	3.09
605117.SH	德业股份	1.93	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
603737.SH	三棵树	0.65	基础化工		-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
000688.SZ	国城矿业	0.61	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002805.SZ	丰元股份	0.51	基础化工		-50.12	-26.22		8.56	81.7
688390.SH	固德威	0.34	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.78	-22.94
交易收益		-2.16
电力设备及新能源	29.75	-11.77	-39.56	-21.5
基础化工	15.19	-4.37	-28.75	-18.2
有色金属	13.05	-5.0	-38.31	-8.41
钢铁	8.44	-2.21	-26.18	-1.44
农林牧渔	7.29	1.58	21.71	15.44
消费者服务	7.0	2.03	29.03	10.09
房地产	5.37	-0.23	-4.33	6.18
食品饮料	2.98	0.14	4.57	6.18
轻工制造	2.6	-0.72	-27.76	-1.11
电子	0.69	-0.31	-44.35	-35.72
纺织服装	0.23	0.13	54.0	3.31
医药	0.1	-0.03	-34.65	8.34
机械	0.06	-0.01	-13.2	-19.0
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化