中欧瑾泉灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001110.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：刘勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.17%（78.01%）	-1.41%（78.01%）	-16.66%（88.65%）	15.62%（92.91%）	-0.09（78.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.62%（86.52%）	95.69%（86.52%）	-0.98%（87.94%）	11.26%（86.52%）	8.50（88.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.02%（87.23%）	-0.18%（87.23%）	-4.10%（91.49%）	15.15%（85.82%）	-0.01（87.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.10%（89.36%）	4.41%（89.36%）	-8.16%（90.07%）	13.00%（90.78%）	0.34（90.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.60%（87.23%）	-12.82%（87.23%）	-13.95%（90.07%）	16.65%（91.49%）	-0.77（80.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.10%（54.61%）	-2.10%（54.61%）	-16.66%（88.65%）	14.71%（93.62%）	-0.14（48.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.34%（40.74%）	7.86%（40.74%）	-16.66%（90.07%）	13.69%（94.33%）	0.57（61.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.18%（49.58%）	9.25%（49.58%）	-16.66%（92.91%）	15.53%（92.91%）	0.60（70.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.36%（42.68%）	7.36%（42.68%）	-4.15%（93.75%）	4.47%（97.92%）	1.65（89.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.66%（80.21%）	-6.66%（80.21%）	-7.38%（97.14%）	5.24%（98.10%）	-1.27（9.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.58%（76.19%）	-3.58%（76.19%）	-8.82%（87.60%）	6.62%（94.21%）	-0.54（63.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.94%（91.74%）	15.94%（91.74%）	-16.21%（72.99%）	19.34%（67.88%）	0.82（89.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.41%（16.79%）	14.41%（16.79%）	-6.38%（96.45%）	11.71%（93.62%）	1.23（21.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	17.52	18.68	12.74	7.45
动力煤	7.26	9.34	7.73	14.85
环保综合	11.85	5.71	3.54	3.62
电力燃气	7.7	2.27	1.46	5.93
铁路公路	7.56	10.51	6.52	6.8
全国性银行	6.46	4.28	5.85	12.14
出版电视	6.05	4.96	0.32	0.0
建筑	4.94	7.04	5.36	2.11
保险	4.48	2.06	2.81	10.07
工程机械	0.0	2.62	3.69	2.54
普钢	2.82	2.48	4.45	0.54
券商	2.62	2.0	2.73	5.34
工业金属	1.85	1.21	1.84	1.72
炼焦煤	0.0	5.31	5.97	2.92
运营商	0.15	3.26	1.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601166.SH	兴业银行	6.12	银行	连续重仓9期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601318.SH	中国平安	5.4	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600674.SH	川投能源	3.83	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601006.SH	大秦铁路	3.7	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
600323.SH	瀚蓝环境	3.62	电力及公用事业	连续重仓7期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
000776.SZ	广发证券	3.46	非银行金融	连续重仓3期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601009.SH	南京银行	3.32	银行	连续重仓5期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601628.SH	中国人寿	3.28	非银行金融	连续重仓3期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
600256.SH	广汇能源	2.9	石油石化		36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
600188.SH	兖矿能源	2.87	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601918.SH	新集能源	2.85	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
000425.SZ	徐工机械	2.54	机械	连续重仓3期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
601288.SH	农业银行	2.52	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601398.SH	工商银行	2.28	银行	连续重仓3期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601101.SH	昊华能源	2.21	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
601001.SH	晋控煤业	2.2	煤炭	连续重仓6期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600795.SH	国电电力	2.08	电力及公用事业		9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
600546.SH	山煤国际	1.9	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600496.SH	精工钢构	1.83	建筑		1.61	-5.13	9.76	0.69	5.91	12.69	7.66	5.9
601699.SH	潞安环能	1.82	煤炭	连续重仓3期	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.76	9.42
交易收益		-1.31
银行	19.58	2.88	14.73	16.76
煤炭	17.77	3.89	21.91	18.67
非银行金融	15.41	0.09	0.59	-2.06
电力及公用事业	9.55	1.76	18.41	2.94
交通运输	6.8	0.94	13.89	9.37
石油石化	4.04	1.3	32.1	14.36
机械	3.57	-0.02	-0.68	-19.0
建筑	2.11	0.14	6.75	-0.95
有色金属	2.05	0.41	20.19	-8.41
国防军工	2.02	-0.51	-25.4	-18.84
商贸零售	1.72	0.12	6.83	8.23
计算机	1.34	-0.14	-10.52	-13.46
食品饮料	1.14	0.19	16.32	6.18
电力设备及新能源	0.98	-0.48	-48.77	-21.5
钢铁	0.76	0.06	7.89	-1.44
基础化工	0.61	0.11	17.28	-18.2
家电	0.5	0.04	8.78	1.47
轻工制造	0.22	-0.06	-25.85	-1.11
农林牧渔	0.18	0.03	17.52	15.44
汽车	0.16	0.0	2.92	-5.86
消费者服务	0.09	0.0	0.06	10.09
电子	0.08	-0.03	-36.68	-35.72
建材	0.08	0.01	7.18	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化