华商健康生活混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001106.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：孙蔚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.51%（91.28%）	6.70%（91.28%）	-42.11%（16.06%）	42.60%（3.67%）	0.16（87.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.65%（48.17%）	-50.30%（48.17%）	-7.96%（27.06%）	48.51%（19.72%）	-1.04（59.17%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.59%（31.19%）	-79.20%（31.19%）	-17.36%（22.94%）	36.41%（21.10%）	-2.18（50.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.36%（47.71%）	-43.26%（47.71%）	-26.60%（29.82%）	36.09%（14.22%）	-1.20（80.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.69%（68.81%）	-29.02%（68.81%）	-42.11%（15.60%）	50.30%（3.67%）	-0.58（95.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.47%（80.73%）	2.47%（80.73%）	-42.11%（16.06%）	39.74%（3.67%）	0.06（78.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.33%（87.61%）	18.46%（87.61%）	-42.11%（16.97%）	33.65%（2.75%）	0.55（71.10%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.36%（82.11%）	11.51%（82.11%）	-42.11%（16.97%）	30.71%（4.13%）	0.37（66.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.38%（55.05%）	8.38%（55.05%）	-27.34%（11.01%）	33.95%（4.13%）	0.25（46.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.18%（14.68%）	-30.18%（14.68%）	-32.94%（29.82%）	25.78%（16.06%）	-1.17（32.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.27%（19.27%）	-21.27%（19.27%）	-28.73%（25.23%）	17.02%（17.89%）	-1.25（31.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.01%（30.73%）	-2.01%（30.73%）	-19.52%（38.07%）	25.56%（22.94%）	-0.08（32.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.61%（76.15%）	38.61%（76.15%）	-18.79%（7.80%）	25.36%（8.72%）	1.52（55.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	21.4	10.91	14.33	4.34
工业金属	8.5	10.04	6.12	0.0
PCB	5.71	16.03	8.88	12.04
半导体设计	6.27	4.15	0.88	12.23
航空航天兵装	3.79	0.96	4.97	0.0
医疗器械	2.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	10.47	7.04	3.08	0.0
光通信	0.0	4.41	5.29	14.91
CXO	5.39	3.89	2.02	0.0
玻璃	1.58	3.9	4.59	8.26
消费电子	5.26	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	3.35	4.47
被动元件	0.0	0.0	0.0	12.46
军工电子	2.96	0.0	0.0	2.66
新能源矿产	3.58	2.99	2.93	3.54

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002080.SZ	中材科技	8.09	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002384.SZ	东山精密	7.67	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	7.14	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300408.SZ	三环集团	6.27	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688347.SH	华虹宏力	5.69	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002008.SZ	大族激光	4.47	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600183.SH	生益科技	4.37	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603259.SH	药明康德	4.34	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000636.SZ	风华高科	4.26	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300285.SZ	国瓷材料	4.04	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600487.SH	亨通光电	3.9	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600105.SH	永鼎股份	3.87	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
605376.SH	博迁新材	3.54	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
601208.SH	东材科技	3.19	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
000725.SZ	京东方A	3.17	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688048.SH	长光华芯	2.66	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603678.SH	火炬电子	2.66	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688008.SH	澜起科技	1.9	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688808.SH		1.84	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002859.SZ	洁美科技	1.83	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.52	-29.66
交易收益		4.82
电子	41.11	-16.49	-40.11	-35.72
通信	14.91	-6.8	-45.61	-33.35
建材	8.09	-3.43	-42.44	-25.34
基础化工	7.4	-2.94	-39.7	-18.2
机械	6.31	-2.43	-38.53	-19.0
医药	4.34	1.18	27.15	8.34
有色金属	3.54	-2.18	-61.42	-8.41
国防军工	2.66	-1.39	-52.17	-18.84
消费者服务	0.14	0.0	3.01	10.09
计算机	0.02	-0.0	-3.7	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化