华泰柏瑞积极优选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：001097.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王林军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.20%（77.43%）	2.67%（77.43%）	-11.90%（85.14%）	12.20%（91.43%）	0.22（78.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.97%（79.14%）	175.45%（79.14%）	-0.07%（97.71%）	6.53%（92.29%）	26.87（96.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.13%（79.43%）	27.86%（79.43%）	-3.31%（73.43%）	11.01%（80.86%）	2.53（80.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.55%（64.00%）	-2.17%（64.00%）	-5.97%（76.29%）	9.11%（88.00%）	-0.24（62.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.71%（80.29%）	-3.40%（80.29%）	-8.95%（90.00%）	11.34%（93.43%）	-0.30（77.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.71%（71.71%）	2.71%（71.71%）	-11.90%（85.43%）	11.65%（91.71%）	0.23（74.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.23%（87.87%）	14.12%（87.87%）	-11.90%（88.86%）	12.84%（81.43%）	1.10（93.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.21%（95.08%）	14.62%（95.08%）	-17.72%（69.43%）	17.51%（46.57%）	0.84（92.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.52%（82.86%）	26.52%（82.86%）	-22.83%（16.92%）	28.84%（7.14%）	0.92（71.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.72%（75.19%）	-11.72%（75.19%）	-33.53%（12.63%）	29.47%（4.44%）	-0.40（87.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.91%（70.99%）	-5.91%（70.99%）	-21.98%（40.38%）	18.29%（9.29%）	-0.32（77.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.26%（69.87%）	12.26%（69.87%）	-17.72%（39.36%）	24.48%（17.20%）	0.50（60.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.17%（80.76%）	29.17%（80.76%）	-9.49%（46.00%）	12.98%（59.43%）	2.25（90.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
底盘轮胎及装饰	7.51	6.35	10.57	10.8
工程机械	8.83	5.92	5.68	6.51
风电	6.8	0.0	0.0	0.0
建筑	6.52	8.33	11.9	9.59
纺织制造	4.59	7.08	2.99	4.81
白色家电	6.59	4.56	9.14	8.72
电力燃气	9.11	9.2	2.24	0.65
电网设备	0.54	1.86	4.51	0.0
通用设备	0.36	0.54	0.61	0.0
轨交设备	2.95	2.89	4.69	5.69
环保综合	5.3	3.99	1.42	6.0
汽车智能化	0.49	1.18	1.34	0.0
能源设备服务	1.72	0.6	0.68	0.0
电池环节	2.54	1.05	1.19	0.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	1.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603049.SH		6.25	汽车	连续重仓2期	-9.66	-8.77	9.3	1.61	19.5	8.36	7.49	5.32
600690.SH	海尔智家	6.09	家电	连续重仓4期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
601766.SH	中国中车	4.68	机械	连续重仓3期	26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3
000528.SZ	柳工	3.97	机械	连续重仓2期	13.44	-22.85	9.87	0.84	-8.32	23.51	14.08	9.08
601668.SH	中国建筑	3.36	建筑	连续重仓5期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
601186.SH	中国铁建	3.35	建筑	连续重仓5期	5.9	-5.13	4.59	0.29	-22.19	-1.51	0.63	0.88
601677.SH	明泰铝业	3.32	有色金属	连续重仓5期	-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
600741.SH	华域汽车	3.22	汽车	连续重仓4期	3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
000598.SZ	兴蓉环境	3.17	电力及公用事业	连续重仓4期	11.55	-1.23	9.46	0.95	0.41	4.0	4.4	2.35
600018.SH	上港集团	3.03	交通运输		17.49	4.96	8.04	0.76	-3.66	7.46	1.69	1.49
600987.SH	航民股份	2.96	纺织服装	连续重仓7期	4.3	-1.91	8.37	0.94	-2.14	5.11	3.21	1.87
600941.SH	中国移动	2.67	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
000651.SZ	格力电器	2.63	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601390.SH	中国中铁	2.28	建筑	连续重仓3期	4.13	-5.13	4.82	0.32	-22.47	0.92	0.54	0.83
000157.SZ	中联重科	2.07	机械		-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
601128.SH	常熟银行	1.95	银行		4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
001979.SZ	招商蛇口	1.85	房地产	连续重仓5期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600461.SH	洪城环境	1.71	电力及公用事业	连续重仓5期	-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08
002003.SZ	伟星股份	1.59	纺织服装		38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
002966.SZ	苏州银行	1.57	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.76	6.38
交易收益		0.82
机械	12.31	0.86	6.97	-19.0
汽车	10.81	0.17	1.6	-5.86
建筑	9.59	0.59	6.16	-0.95
家电	8.72	0.61	6.98	1.47
电力及公用事业	6.65	0.74	11.1	2.94
交通运输	6.23	0.83	13.4	9.37
纺织服装	5.66	0.98	17.32	3.31
有色金属	3.54	-0.01	-0.26	-8.41
银行	3.52	0.7	19.74	16.76
通信	2.67	0.45	16.77	-33.35
电子	2.58	-1.26	-49.03	-35.72
钢铁	2.41	0.08	3.16	-1.44
房地产	1.85	0.39	20.93	6.18
基础化工	1.85	0.33	17.68	-18.2
轻工制造	1.59	0.18	11.05	-1.11
医药	0.42	-0.12	-28.85	8.34
石油石化	0.29	0.08	26.71	14.36
国防军工	0.04	-0.02	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化